Browsing: The Kobeissi Letter

중국에서 미국으로의 수출은 5월 기준 전년 동기 대비 43% 이상 급감하며 무역 가치로 150억 달러 감소했다. 하지만 공식 통계에 따르면 중국의 총 수출은 무역 및 관세 관련 혼란 속에서도 4.8% 증가했다.

최근 몇 달간의 혼란과 불확실성 속에서도 미국 주식시장은 시장 자본금이 63조 8천억 달러(한화 8경 6,346조 9,200억 원)에 달하는 경이로운 이정표를 달성했다.

중국은 미국 달러 표시 자산에서 벗어나기 위한 움직임을 가속화하고 있다. 중국 외환 보유고에서 미국 국채와 달러의 비중은 10년 만에 최저 수준을 기록했다. 

미국 머니마켓펀드(Money Market Fund)는 투자자들이 위험 자산보다 안전성과 유동성을 선호함에 따라 전례 없는 자금 유입 급증을 겪고 있다.무슨 일 있었나: 코베이시 레터(Kobeissi Letter)에 따르면 소셜 미디어 엑스(X)에 게시한 데이터에 따르면, 화요일(24일) 기준 지난 12개월 동안 머니마켓펀드는 순유입액으로 9,020억 달러를 기록했다.

지난 두 달 동안 불확실성이 커지고 변동성이 지속되는 가운데, 외국인 투자자들이 투자금을 회수하면서 미국 증시의 새로운 지표는 불안한 추세를 보이고 있다. 무슨 일 있었나: 일요일(8일), 인기 투자 뉴스레터인 코베이시 레터(The Kobeissi Letter)에서 골드만삭스 데이터를 인용해 소셜미디어 엑스(X)에 게시한 바에 따르면, 외국인 투자자들은 5월에 미국 주식에서 370억 달러를 회수하여 4월에 70억 달러를 회수한 데 이어 두 달 연속으로 자금이 유출된 것으로 나타났다. 

하룻밤 사이 무역 및 관세 정책의 큰 변화가 국채 수익률 상승을 늦추지 못하면서, 시장 전문가들은미국 국채에서 나타난 단절 현상에 주목하고 있다.무슨 일 있었나: 수요일(28일) 엑스(X)에 올린 글에서 코베이시 레터는 미국 10년 만기 국채 수익률이 이날 미국 국제통상법원이 ‘해방의 날’ 관세를 철회했음에도 불구하고 4.50%를 넘어선 급등세를 강조했다.

시장 관측통들은 미국의 적자 지출이 이미 이전 경기침체기에 보였던 것과 비슷해지면서 미국의 재정 건전성에 대한 새로운 우려를 제기하고 있다.무슨 일 있었나: 인기 있는 시장 뉴스레터인 코베이시 레터(The Kobeissi Letter)는 월요일에 엑스(X) 계정에 게시물을 공유하며 수익률 상승과 수조 달러의 적자가 더 늘어날 것으로 예상되는 새 예산안으로 인해 미국의 재정 압박이 심각하다는 점을 강조했다. 

기관 투자자들은 조용히 시장 하락에 대한 베팅을 늘리고 있다. 시장 전문가들은 수년 동안 볼 수 없었던 수준의 경계심을 보이고 있다고 말한다.무슨 일 있었나: 수요일(21일) 인기 투자 뉴스레터인 코베이시 레터(The Kobeissi Letter)는 S&P 500 주식의 공매도 잔고율(short interest)이 현재 7년 만에 최고치인 2.3%로 크게 상승했다는 내용의 게시물을 엑스(X)에 올렸다.

대형 기술주 시장에서 약세 심리가 갑자기 폭발한 것으로 나타났다. 옵션 활동에서 3,300만 달러 상당의 풋옵션이 매수되었다. 무슨 일 있었나: 목요일(15일) 인기 뉴스레터인 코베이시 레터는 미국 상장 주식 중 실적과 영향력이 높은 ‘매그니피센트 7’ 종목의 풋옵션 거래량 증가를 보여주는 차트를 소셜미디어 엑스(X)에 공유했다. 

최신 데이터에 따르면, 이번 주 제로데이 만기(0DTE) 옵션 거래량이 사상 최고치를 기록했다. 이는 “위험 선호가 급증하고 있다”는 신호라고 시장 관찰자들은 말한다.무슨 일 있었나: 목요일(8일) 밤 인기 투자 뉴스레터인 코베이시 레터는 옵션 리서치 회사 티어1 알파(Tier1 Alpha)가 만든 엑스(X) 차트를 공유하며 최근 몇 년간 당일 만기(0DTE) S&P 500 옵션 거래량이 급격히 증가했음을 보여 주었다.