신발 및 의류 업계의 선두 기업인 나이키(NYSE:NKE)는 목요일(26일) 장 마감 후 발표될 4분기 재무 실적을 발표할 예정이다. 이때 지속적인 회생 노력과 향후 성장 전략을 강조할 것으로 보인다.
애널리스트 예상치, 전문가 의견, 주목할 주요 사항들을 살펴보자.
실적 예상치
애널리스트들은 나이키가 4분기 매출이 작년 같은 기간의 126억 1천만 달러에서 감소한 107억 1천만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 회사는 2분기 연속으로 애널리스트 매출 추정치를 상회했으며, 지난 10분기 중 6분기에서 추정치를 상회했다.
또한 나이키의 4분기 주당 순이익이 지난해 같은 기간의 99센트에서 12센트로 감소할 것으로 예상하고 있다. 회사는 7분기 연속, 그리고 지난 10분기 중 9분기 동안 애널리스트들의 주당 순이익 추정치를 상회했다.
전문가 의견
나이키 주식을 매수하려는 투자자들은 최근의 실적 보고서가 발표된 후 상황을 지켜본 후 매수를 결정하는 것이 좋다.
프리덤 캐피텀 마켓츠의 최고 글로벌 전략가인 제이 우즈는 주간 뉴스레터에서 “나이키는 최근 9번의 실적 보고서 중 8번, 그중 6번은 연속으로 실적이 저조한 후 주가가 하락했다”고 말했다.
우즈는 나이키 주가가 2021년 사상 최고치에서 66% 하락했다고 밝혔다.
“상징적인 스포츠 브랜드 나이키의 실적은 좋지 않다. 주주들은 새로운 경영진이 상황을 반전시킬 것을 애타게 기다리고 있지만, 높은 재고와 현재 관세 문제가 지속 가능한 반등의 가능성을 저해하고 있다.“
주가를 살펴본 우즈는 ”상황이 좋지 않다“고 말했다.
”이 주가가 마침내 반전되기 위해서는 더 많은 시간과 몇 분기 동안의 견조한 성장이 필요하다. 52달러 부근의 저점에서 주가가 하락할 때 매수하는 것이 더 현명할 수도 있다.”
한편 니덤 애널리스트 톰 니킥(Tom Nikic)은 최근 보고서에서 나이키 주가는 4분기 실적에서 소폭 상승할 수 있지만, 회생 노력은 아직 끝나지 않았다고 밝혔다. 그는 ‘매수’ 등급을 유지하면서 목표주가를 75달러에서 66달러로 하향 조정했다.
니킥은 4분기 추정치가 보수적인 반면, 관세 영향으로 인해 다음 회계연도에 대한 월스트리트의 기대치는 ‘너무 높다’고 말했다.
“작년의 경영진 교체가 결국 나이키에 더 밝은 미래를 가져올 것이라고 믿지만, 브랜드의 열기를 다시 불러일으키고 시장을 정리하기 위해서는 아직 해야 할 일이 많다.”
뱅크오브아메리카 애널리스트 로레인 허친슨은 최근 보고서에서 나이키의 4분기 매출과 마진 압박이 “정점”에 도달할 것이라고 말했다. 그는 나이키에 대해 ‘매수’ 등급과 80달러의 목표주가를 재확인했다.
허친슨은 나이키의 2026년 봄 혁신 파이프라인이 강력하며, 나이키는 도매업의 어려움을 극복할 수 있는 좋은 위치에 있다고 말했다. 그리고 경쟁사들이 규모를 축소함에 따라 나이키는 소매업과의 관계와 진열 공간을 확대할 수 있을 것이라고 했다.
최근 나이키에 대한 다른 애널리스트의 평가와 및 목표주가는 다음과 같다.
- 트루이스트: ‘매수’ 등급 유지, 목표주가 82달러에서 73달러로 하향 조정
- 에버코어 ISI: 시장수익률 상회 등급 유지, 목표주가 97달러에서 75달러로 하향 조정
- 도이치은행: 매수 등급 유지, 목표주가 77달러에서 71달러로 하향 조정
- 바클레이즈: 중립 등급 유지, 목표주가 60달러에서 53달러로 하향 조정
주목할 사항
나이키의 3분기 실적 보고서에 따르면 북미 지역은 전년 대비 4%의 감소로 부문 중 가장 낮은 감소율을 보였으며, 중화권은 17%의 감소로 가장 큰 타격을 입었다.
투자자들은 이러한 두 지역의 추세가 계속될지, 그리고 나이키가 전년 대비 손익분기점에 가까워질지 면밀히 지켜볼 것이다.
투자자와 애널리스트들은 회사의 성장 계획과 최근 발표된 몇 가지 사항에 대한 최신 정보를 원할 것이다.
5월, 나이키는 6년 만에 처음으로 아마존닷컴에서 제품을 판매할 것이라고 발표했다. 이 결정은 나이키가 이전에 고객 직접 판매에 집중해 왔고 아마존을 이커머스 분야의 경쟁사로 여겼다는 점을 고려할 때, 회사의 미래 전략 변화의 신호일 수 있다.
나이키는 2월에 킴 카다시안의 SKIMS 브랜드와 협업을 발표했지만, 이후 출시를 연기한다고 밝혔다. 투자자와 애널리스트들은 이 새로운 협력에 대한 최신 정보와 이 협력이 나이키의 성장과 신규 고객 확보에 어떻게 도움이 될지 확인할 수 있을 것이다.
NKE 주가 변동: 나이키 주가는 수요일 0.9% 하락한 60.83달러를 기록했으며, 52주 거래 범위는 52.28달러에서 94.74달러다. 주가는 2025년 현재까지 19.61% 하락했다.
사진: Shutterstock
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