Author: Surbhi Jain

월마트(NYSE:WMT)는 이번 분기에 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)에 대한 기술 전쟁을 선언하지 않았다. 하지만 월마트의 3분기 실적 발표는 세계 최대 소매업체가 더 이상 방어만 하는 것이 아니라는 점을 분명히 했다. 월마트는 조용히 비용을 절감하고 레버리지를 높이며, 투자자들이 손댈 수 없다고 생각했던 물류 효율성이라는 전장에서 아마존에 도전하는 자동화 기계를 구축하고 있다.

스트래티지(NASDAQ:MSTR)는 이달 들어 비트코인(CRYPTO:BTC) 하락세를 따라갔을 뿐만 아니라, 더 큰 폭으로 하락했다. 11월 암호화폐 시장이 급락한 후, 마이크로스트레티지 주가는 1년 만에 최저치인 168.11달러까지 떨어지며, 몇 주 만에 몇 달간의 상승세를 모두 지워버렸다. 비트코인이 “블랙 11월”을 겪었다면, 스트래티지는 완전한 공포의 속편을 경험한 셈이다.

엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 또 다른 분기를 성공적으로 마쳤을 뿐만 아니라, 조용히 GPU나 가이던스보다 훨씬 더 큰 주장을 펼쳤다. CEO 젠슨 황은 3분기 실적 발표에서 이제 모든 주요 AI 모델의 기반이 되는 플랫폼에 대해 설명했다. 그리고 그는 이 점을 강조하기 위해 과장된 표현을 사용할 필요가 없었다. 그는 단지 현실을 설명했다.

I/O 펀드의 CEO 베스 킨디그(Beth Kindig)는 인공지능(AI) 시대 최대의 과감한 밸류에이션 예측을 내놓았다: 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 시가총액이 2030년까지 20조 달러에 달할 것이라는 주장이다.

이번만큼은 메타 플랫폼스(NASDAQ:META) CEO 마크 저커버그가 올해 최대의 싸움에서 승리하기 위해 달 착륙 수준의 AI 공개나 새로운 메타버스 홍보가 필요하지 않았다. 그에게 필요한 건 틱톡(TikTok)과 5년 만에 나타난 도널드 트럼프 대통령의 정치적 태도 전환뿐이었다.

하이브 디지털 테크놀로지스(NASDAQ:HIVE)는 2분기 실적 발표에서 대담한 가치 평가 주장을 내놓았는데, 이는 AI 배수에 집착하는 시장에서도 주목을 끌었다. 프랭크 홈즈(Frank Holmes) 회장은 하이브가 다른 데이터센터 운영업체들과 같은 가격으로 책정된다면 현재 수준에 근접하지 않을 것이라고 말했다. 그는 이렇게 말했다: “다른 데이터센터들에서 우리의 가치가 평가된다면… 하이브는 20달러 주식이 될 것이다.”

피터 쉬프는 비트코인(CRYPTO:BTC) 세계와의 갈등을 다시 불러일으켰다. 이번에는 마이클 세일러와 트래티지(NASDAQ:MSTR)의 자본 구조를 직접 겨냥했다. 쉬프는 X에 올린 일련의 게시물에서 이 회사의 고수익 우선주가 소득 상품으로 판매되고 있지만, 투자자들이 이를 위험하게 오해하고 있다고 주장했다.

로봇 전쟁에 소프트웨어 플랫폼의 변화가 생겼다. 테슬라(NASDAQ:TSLA)는 스택에서 센서까지 엄격하게 제어되는 폐쇄형 생태계로 옵티머스를 구축하는 반면, 샤오펑(NYSE:XPEV)은 완전히 다른 방향으로 나아가고 있다. 3분기 실적 발표에서 CEO 허샤오펑은 회사가 “물리적 세계 모델을 오픈 소스화”하고 아이언(IRON)의 SDK(소프트웨어 개발자 키트)를 글로벌 개발자들에게 제공할 것이라고 말했다. 이는 샤오펑을 휴머노이드 시대의 안드로이드로 자리매김하는 발언이다.

알파벳(NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL)은 지난 2년 동안 대부분의 시간을 시장의 페널티 박스에서 보냈다. 오늘날, 알파벳은 헤지펀드의 손익을 천문학적으로 끌어올리는 컴백의 아이콘이다. 금요일 밤에 워런 버핏의 버크셔 해서웨이(NYSE:BRK/A) (NYSE:BRK/B)가 43억 달러 규모의 알파벳 지분을 인수했다는 소식이 전해지자, 월요일에 주가는 3% 상승했다 — 하지만 진정한 승자는 버핏이 들어오기 훨씬 전에 이미 구글에 투자하고 있던 매니저들이었다.

유엔 기후 회담이 30년 만에 처음으로 브라질 벨렘에서 열린 대화는 클린테크 챔피언들에게 불편한 대화로 바뀌었다. COP30 작업 그룹은 녹색 전환을 추진하는 데 필요한 광물의 “사회적 및 환경적 위험”을 공식적으로 인정했다. 이는 세계가 테슬라(NASDAQ:TSLA) 규모의 채굴 없이 테슬라 규모의 전기화를 원한다는 외교적 표현이다.