Author: Surbhi Jain

인튜이티브 머신스(NASDAQ:LUNR)은 2년 전과 같은 허술한 달 착륙선 스타트업처럼 행동하지 않는다. 주가는 50일 이동평균선이 200일 이동평균선을 상향 돌파하는 고전적인 강세 신호인 골든 크로스를 향해 나아가고 있으며, 타이밍은 이보다 더 좋을 수 없다.

마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)는 실적 발표나 화려한 무대에서 장기적인 인공지능(AI) 비전을 공개하지 않았다. 대신, CEO 사티아 나델라와 클라우드 및 AI 책임자인 스콧 거스리(Scott Guthrie)가 페어워터 2 데이터센터에 앉아 수년 만에 회사의 가장 의미 있는 전략적 로드맵을 설명했다.

AI 데이터센터가 조용히 새로운 단계로 진입하고 있다. 이는 차세대 지출 물결에서 가장 큰 혜택을 볼 기업들의 구도를 재편할 수 있다. 스케일AI의 데이터 과학자이자 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)의 전 수석 데이터 과학자인 스리 카나잔(Sri Kanajan)은 JP모건이 주최한 전화 회의에 참여해 AI 인프라의 진화 양상과 실제 자금 흐름을 분석했다.

양자 컴퓨팅 관련 주식은 조정된 것이 아니라 폭락했다. 아이온큐(NYSE:IONQ), 리게티 컴퓨팅(NYSE:RGTI), 디-웨이브 퀀텀(NYSE:QBTS), 퀀텀 컴퓨팅(NASDAQ:QUBT)은 불과 몇 주 만에 시가총액 300억 달러 이상을 잃었으며, 10월 중순의 고점에서 40~55% 급락했다.

미국의 인공지능(AI) 열풍은 기술 분야만 재편하는 게 아니라, 에너지 전환 전체를 재구성하고 있다. 국제에너지기구(IEA)의 ‘2025 세계 에너지 전망’ 보고서는 이를 냉혹하게 보여준다. 데이터센터의 급증하는 전력 수요가 미국을 다시 천연가스로 밀어붙이고 있는 것이다.

벤징가 핀테크 데이 & 어워즈 2025에서 발언한 업계 임원들에 따르면, 사기 행위는 인공지능(AI) 덕분에 더욱 수익성이 높아지고 있다. 자동화가 코딩이나 연구 같은 분야의 비용을 낮춘 것처럼, 사기 운영에도 동일한 효과를 내고 있다.

항공우주 산업이 반도체 산업을 제쳤다. 그리고 거의 아무도 이를 예상하지 못했다.항공우주 지수는 지난 1년간 45% 급등하며 반도체 지수의 41% 상승률을 넘어섰다. 로켓랩(NASDAQ:RKLB)(+250%), 플래닛 랩스(NYSE:PL)(+374%), 아처 에비에이션(NYSE:ACHR)(+92%)이 상승을 주도했다. 반면에 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 30% 상승에 그쳤다.

J. 로버트 오펜하이머의 연쇄 반응이 뉴멕시코 사막을 밝힌 지 80년 만에 오클로(NYSE:OKLO)가 그 정신을 계승하고 있다. 다만 이번에는 폭탄이 아닌 전력 데이터센터를 건설하기 위함이다.

소프트뱅크(OTCPK:SFTBY)가 인공지능(AI) 시대에서 가장 대담한 거래 중 하나를 단행했다. 58억 달러 상당 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 주식을 매각해 225억 달러 규모의 오픈AI 투자 약속을 이행하기 위한 자금으로 활용하기로 한 것이다. 표면적으로는 손정의 회장이 골드 러시 한가운데서 삽 제조사를 버리는 것처럼 보인다.

인공지능(AI) 열풍은 기술의 재편을 넘어 기업 재무제표까지 재편하고 있다. 또 한 분기 동안의 급속한 성장 이후, 네비우스 그룹(NASDAQ:NBIS)은 다음 단계의 확장이 GPU가 아닌 부채를 통해 추진될 것임을 시사했다.