Author: Surbhi Jain

스페이스X(NASDAQ:SPCX)는 그 어떤 기업도 따라올 수 없는 속도로 발사 사업을 재정의해 왔다. 이 회사는 2025년에 165회의 팰컨(Falcon) 발사를 기록하며, 최근 2026년 100번째 팰컨 임무를 완료함으로써 궤도 발사 서비스 분야의 지배력을 다시 한번 입증했다.

마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)는 이미 아이렌의 인프라에서 AI 워크로드를 실행하고 있다. 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 이제 자사 플랫폼의 또 다른 계층에 대한 검증을 마쳤다.

기업들이 인공지능(AI) 도입에 박차를 가하는 가운데, 크라우드스트라이크 홀딩스(NASDAQ:CRWD) CEO 조지 커츠(George Kurtz)는 모든 기업이 ‘보안’이라는 동일한 문제에 직면하고 있다고 말한다.커츠 CEO는 회사의 2분기 실적 컨퍼런스 콜에서 크라우드스트라이크가 접촉하는 “모든 고객”이 “에이전틱 위협”을 우려하고 있다고 밝혔으며, 이는 자율적인 AI 시스템에 대한 우려가 빠르게 사이버 보안 지출의 가장 큰 동인 중 하나로 부상하고 있음을 시사한다.

이번 주 핫 칩스(Hot Chips) 컨퍼런스에서 얻은 가장 큰 교훈은 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 AI 칩 시장 지배력이 약화되고 있다는 점이 아니었다. 오히려 엔비디아의 주요 고객사들이 자체 AI 칩 개발에 그 어느 때보다 공격적으로 투자하고 있다는 사실이었다.

빌 게이츠와 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 젠슨 황은 수요일(26일) 서로에게 직접적인 반응을 보이지 않았다. 하지만 두 사람은 함께 인공지능(AI)을 형성하고 있는 핵심적인 긴장감을 잘 드러냈다.게이츠는 AI가 가져올 혼란에 대비가 되어 있지 않다는 이유로, AI 진전을 늦출 수 있는 신뢰할 만한 계획을 지지하겠다고 밝힌 지 몇 시간 뒤, 엔비디아는 업계의 성장세가 주춤하지 않도록 하기 위한 또 다른 방안을 공개했다.

JP모건 애널리스트 더그 앤머스(Doug Anmuth)는 스페이스X(NASDAQ:SPCX) 성장 스토리가 로켓과 스타링크(Starlink)를 넘어 진화하고 있다고 주장한다. 그는 스페이스X의 AI 전략이 240달러의 목표주가를 유지할 만큼 충분히 구체화되고 있다고 지적하며, 이는 월요일 종가인 135달러 대비 약 80%의 상승 여력을 시사한다.

테슬라(NASDAQ:TSLA)와 알파벳(NASDAQ:GOOGL)(NASDAQ:GOOG)의 웨이모는 종종 자율주행 기술을 향한 경쟁에서 라이벌로 여겨지지만, 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 파트너인 아우스터(NASDAQ:OUST)는 이들의 투자를 다른 시각으로 바라본다.

인공지능(AI)에 대한 열기가 뜨겁지만 투자자들은 한 가지 핵심적인 질문, 즉 ‘AI가 실제로 얼마나 많은 매출을 창출하고 있는가’에 대해서는 의외로 명확한 정보를 얻지 못해 왔다.

AI 붐이 한창이던 시절, 투자자들은 한 가지 사실을 확신했다. 바로 고가의 AI가 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 칩에 대한 수요 급증을 의미한다는 것이었다. 하지만 이제 정반대의 상황이 펼쳐지고 있을지도 모른다.

SK하이닉스(NASDAQ:SKHY)는 AI 메모리 분야의 시장 선두주자로 자리매김했으나, 경쟁사인 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)와 비교했을 때 기업가치는 여전히 놀라울 정도로 낮은 수준이다.AI 붐으로 인해 고대역폭 메모리(HBM)가 반도체 산업에서 가장 가치 있는 자산 중 하나로 부상하고 있는 만큼, 투자자들은 이러한 괴리를 주목해 볼 필요가 있다.