Author: Surbhi Jain

인공지능(AI)이 전쟁의 규칙을 다시 쓰고 있을지 모르지만, 여전히 드론을 제작해야 하는 주체가 필요하다.바로 이 지점에서 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)와 온다스NASDAQ:ONDS) 사이의 새로운 역학 관계가 주목받는다. 팔란티어는 전장의 정보 처리 계층을 공급하고, 온다스는 그 임무를 수행하는 자율 기계를 제작한다.

한 전문가는 베네수엘라의 글로벌 원유 시장 복귀가 유가를 폭락시키지는 않을 것이라고 전망했다. 다만 이는 차기 사이클에서 승자가 누가 될지 조용히 재편할 수는 있다.

미국과 이스라엘의 대이란 전쟁이 확대되면서 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR) 주가는 5% 가까이 급등하며, 트레이더들이 흔히 ‘전쟁주 거래(war trade)’라고 부르는 현상을 이어갔다.

억만장자 투자자들은 이미 포지션을 구축한 상태였다. 블록의 비용 곡선은 지금 다시 작성되고 있다. 블록(NYSE:XYZ) 주가는 잭 도시 CEO가 “더 간결하고 수평적이며 AI 중심”이 되기 위해 약 4,000명의 직원(전체 인력의 약 40%)을 감원할 것이라고 발표한 후 장전 거래에서 약 20% 급등했다.

투자자들은 미래를 예측하기 위해 수십억 달러를 쏟아붓는다. 백악관은 이제 9.7조 달러 규모의 예측 모델을 보유했다. 그리고 가장 큰 수혜 기업들은 엔비디아(NASDAQ:NVDA), 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT), 오라클(NYSE:ORCL), 그리고 TSMC(NASDAQ:TSM) 등 이미 잘 알려진 이름들이다.

옵션 트레이더들은 갑자기 시장을 끌어올린 바로 그 주식들에 대해 하락 베팅을 하고 있다.나스닥 전반에 걸친 헤지 활동이 지난 약세장 바닥 이후로 볼 수 없었던 수준으로 급증하며, 엔비디아(NASDAQ:NVDA), 마이크로소프트 (NASDAQ:MSFT) 및 애플(NASDAQ:AAPL) 같은 주요 주도주들에 대한 투자 심리가 급격히 전환되고 있음을 시사한다.

노보 노디스크(NYSE:NVO)는 최고점 대비 절반 이상 가치가 하락했다. NVO 주가는 지난 1년간 58% 하락했으며, 지난 한 달 동안만 40% 이상 급락하며 52주 최고가인 91.90달러에서 38달러 근처로 추락했다.

인공지능은 막대한 생산성 향상을 이끌고 있지만, 금융 시스템의 가장 중요한 기둥 중 하나인 주택 시장에 숨겨진 위험을 초래할 수도 있다.AI로 인한 일자리 교란, 주택 안정성에 타격 줄 수도모기지 시장은 단순한 가정에 의존한다. 차입자들이 계속 고용되어 안정적인 소득을 유지할 것이라는 가정이다. 하지만 AI로 인한 일자리 교란은 이 기반을 위협할 수 있다.

인공지능은 수십 년 만에 시장에서 가장 극적인 격차를 만들어내고 있다. 그리고 소프트웨어 기업들은 그 격차의 불리한 쪽에 서 있을 수도 있다.한편, 이러한 변화를 주도하는 칩을 판매하는 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 인공지능 지출 급증의 최대 수혜 기업 중 하나로 계속 부상 중이다.

엔비디아(NASDAQ:NVDA) 주가는 최근 몇 달간 정체 상태를 보이고 있다. 그러나 JP모건 애널리스트 할런 서(Harlan Sur)는 AI 칩 제조사 엔비디아의 더멘털은 여전히 가속화되고 있다고 분석했다.