Author: Surbhi Jain

AI 랠리를 ‘버블’이라고 주장하는 이들에게는 이례적인 문제가 하나 있다. 바로 주가가 상승하는 속도보다 실적 증가 속도가 훨씬 더 빠르다는 점이다. 앤드리슨 호로위츠의 2026년 9월 ‘시장 현황(State of Markets)’ 보고서에 따르면, 올해 기술주 지수는 20% 이상 상승한 반면, 실적 성장률은 약 56%에 달했고 주가평가는 축소되었다.

톰 리의 최근 암호화폐 강세 전망은 더 이상 비트코인(CRYPTO:$BTC) 가격에만 국한되지 않는다. 9월 30일 열린 코리아 블록체인 위크에서 비트마인 이머전 테크놀로지스(NYSE:BMNR) 회장은 토큰화, 기관 자금 유입, 세대 간 자산 이전, 그리고 디지털 화폐를 사용하는 AI 에이전트를 이번 암호화폐 사이클을 이전보다 더 크게 만들 수 있는 요인으로 지목했다.

마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)는 고객들이 이미 구매를 확약한 메모리의 가치가 회사가 최근 회계연도 전체 동안 판매한 총 매출을 넘어서는 지점에 도달했다.

IBM(NYSE:IBM)은 목요일(1일) 자사의 AI 소프트웨어 개발 플랫폼을 온프레미스, 프라이빗 클라우드, 주권 클라우드, 심지어 에어갭 환경에서도 사용할 수 있도록 지원한다고 확인했다.

개인 투자자들은 로빈후드 마켓츠(NASDAQ:HOOD) 주가가 하락할 때마다 사상 최대 속도로 매수하고 있다.로빈후드의 ‘엔트리포인트(EntryPoint)’ 뉴스레터에 따르면, 해당 플랫폼의 개인 투자자들은 개별 주식에 대해 사상 최대 규모의 5일간 순매수 기록을 세웠다.

테슬라(NASDAQ:TSLA) 옵티머스(Optimus)는 로봇공학 분야에서 가장 큰 야망인, 광범위한 물리적 작업을 수행할 수 있는 범용 휴머노이드를 핵심으로 개발되었다. 하지만 더 큰 투자 기회는 모든 것을 해내는 로봇을 필요로 하지 않을 수도 있다.

아마존(NASDAQ:AMZN)은 AI 쇼핑의 경제적 이점 중 일부를 잃더라도 판매 기회까지 놓치지는 않을 수도 있다.앤드리슨 호로위츠(Andreessen Horowitz)의 새로운 분석에 따르면, AI 어시스턴트가 소비자가 구매할 상품을 결정하는 공간이 될 수 있으며, 최종 주문이 여전히 아마존의 물류센터를 거치더라도 아마존의 스폰서드 리스팅을 우회할 가능성이 있다.

엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 AI 붐으로 인해 금융계의 주목을 받고 있지만, 향후 시장 흐름은 이미 AI를 매출로 전환하고 있는 기업들에게 유리하게 작용할 수 있다.위즈덤트리(WisdomTree)의 매크로 전략가 샘 라인스는 투자자들이 지출보다는 매출에 점점 더 초점을 맞추고 있는 상황에서 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)를 간과된 수혜 기업으로 보고 있다.

AI 붐은 이례적인 2차 투자 흐름을 만들어 냈다. 투자자들은 더 이상 모델과 칩을 개발하는 기업에만 베팅하는 것이 아니라, 이러한 기술이 만들어내는 시스템을 보호하는 기업에도 투자하고 있다.크라우드스트라이크 홀딩스(NASDAQ:CRWD)와 팔로알토 네트웍스(NASDAQ:PANW)의 주가는 모두 지난 6개월 동안 두 배 이상 상승했다. 이는 월스트리트가 이미 사이버보안을 AI 인프라 스택의 일부로 평가하고 있음을 시사한다.

테슬라(NASDAQ:TSLA) 옵티머스(Optimus)는 로봇 시장이 급격히 확대될 것으로 예상되는 가운데, 이 시장을 선점하기 위해 경쟁하는 많은 스타트업들의 기업 가치가 하락할 수 있는 상황에 진입하고 있다.