Author: Surbhi Jain

억만장자 헤지펀드 매니저 데이비드 테퍼(David Tepper)가 아팔루사 매니지먼트(Appaloosa Management)에서 이번 여름 조용히 수확을 거두고 있다. 엔비디아(NASDAQ:NVDA)가 헤드라인을 장식하는 동안, 남들이 주목하지 않은 대만 반도체 제조 회사(NYSE:TSM)의 주식이 3개월도 채 안되어 거의 25%나 급등하며, 이에 베팅한 테퍼는 약 5,700만 달러의 잠재적 이익을 창출했다.

사프라 캣츠(Safra Catz)는 오라클(NYSE:ORCL)를 소규모 상승에서 주식 시장의 거물로 이끌었지만, 이제 회사는 클레이 마구어크(Clay Magouyrk)와 마이클 시실리아(Michael Sicilia)가 이끄는 공동 CEO 체제로 돌아가고 있다. 투자자들은 명백한 질문을 하고 있다: 역사는 반복되는가, 아니면 이번에는 다를까?

벨로3D(Velo3D)의 미국 육군 및 RTX(NYSE:RTX), 이전의 레이시온 테크놀로지스(Raytheon Technologies)와의 방산 계약이 주목받고 있지만, 더 큰 성장 이야기는 궤도에서 펼쳐질 수 있다.스페이스엑X는 이미 고객이며, 이 관계는 이 회사의 금속 3D 프린팅 플랫폼이 방산을 훨씬 넘어 확장할 수 있음을 보여준다.

벨로3D(Velo3D)는 파산 직전에서 나스닥 재상장까지 1년도 채 안 되는 시간에 이르렀다. 이제 미국 육군과 RTX(NYSE:RTX), 이전의 레이시온 테크놀로지스(Raytheon Technologies)와 파트너 관계를 맺은 이 메탈 3D 프린팅 전문 기업은 단순히 생존하는 것이 아니라 미국의 방산 공급망에 깊숙이 자리 잡고 있다.

엔비디아(NASDAQ:NVDA)가 기업 전략의 판도를 뒤집었다. 고객에게 자사 칩 구매 자금을 지원하고, 그 대가로 자체 성장을 확보하는 방식이다.오픈AI에 대한 1000억 달러 규모의 투자 계획은 자선이 아니며, 수요 창출의 명작이다.

하늘을 나는 자동차 상용화 경쟁이 공상 과학 영화에서 투자자의 현실로 이동하고 있다. JP모건의 분석가들은 전기 수직 이착륙 비행기(eVTOL)가 빠른 성장 단계에 접어들고 있으며, 단순한 승객용 공항 택시 시장의 총 시장 수익(TAM)이 2040년까지 전 세계적으로 1,000억 달러에 이를 것으로 예상하고 있다. 시험 비행이 쌓이고 규제 당국이 인증 프레임워크에 더 가까워짐에 따라, 조비 에비에이션(NYSE:JOBY), 아처 에비에이션(NASDAQ:ACHR), 그리고 이브 홀딩스(NYSE: EVEX)의 자회사 이브 에어 모빌리티와 같은 선두주자들이 하늘에서의 우위를 차지하기 위해 경쟁하고 있다.

패러데이 퓨처 인텔리전트 일렉트릭(NASDAQ:FFAI)는 그 야망이나 다양한 전략을 숨기지 않는다. 10년 이상에 걸쳐 40억 달러를 기술에 투자한 이 캘리포니아 기반 전기차 제조업체는 자신을 테슬라 2.0으로 포지셔닝하고 있으며, 유명인의 화려함과 암호화폐 요소를 더하고 있다. 제리 왕(Jerry Wang) 사장은 벤징가와의 독점 인터뷰에서 회사의 전략이 이미 머라이어 캐리와 크리스 브라운과 같은 스타들의 차고에 있는 초프리미엄 FF 91에서 대중 시장용 크로스오버인 FX 슈퍼 원으로 전환하는 것에 달려 있다고 말했다.

샤오펑(NYSE:XPEV)은 비행 자동차 꿈을 진지하게 추진하고 있다. 그들의 고급 항공 이동수단 자회사인 에어로HT(AeroHT)는 모듈형 eVTOL에 대한 한계를 넘어서고 있으며, 지능형 차량과 전기 수직 이착륙 비행기를 결합하고 있다. 주력 제품인 X3-F 드론은 “육상 항공모함”이라고 불리는 6륜 미니밴에서 분리 가능한 형태로, 이미 3,000건 이상의 사전 주문을 받았으며, 대량 생산은 2026년으로 예정되어 있다.

연방준비제도(Fed)의 최근 금리 인하는 완화적인 통화 정책으로의 전환을 의미한다. 또한 새로운 시장 플레이북을 위한 무대를 마련하며, JP모건의 분석가들은 이미 승자와 패자를 정리하고 있다.단기 금리가 2026년 초까지 1% 포인트 하락해 3.5%에 이를 것으로 예상됨에 따라, 주목은 더 저렴한 자금 조달을 통해 더 높은 수익을 창출할 수 있는 주식으로 옮겨가고 있다.

노보 노디스크(NYSE:NVO)가 부진을 떨쳐낼 준비가 된 모습이다. 체중감량제가 블록버스터급 성과를 보이며, 오젬픽이 심장 건강에 이로운 효과를 입증하고, 애널리스트들의 전망이 낙관적으로 전환되면서 해당 주식은 유나이티드헬스(NYSE:UNH)의 반등 시나리오를 닮아가고 있다.