아마존(NASDAQ:AMZN)이 3분기 매출과 주당순이익(EPS) 예상치를 상회하고 AWS 클라우드 부문에서 강력한 성장을 기록한 후, 애널리스트들이 목표 주가를 상향 조정하고 있다.
애널리스트들의 평가를 살펴보자.
- 웨드부시 애널리스트 스콧 데빗: 시장수익률 상회(Outperform) 등급을 재확인하고 목표주가를 280달러에서 330달러로 상향 조정했다.
- 뱅크오브아메리카 증권 애널리스트 저스틴 포스트: 매수(Buy) 등급을 재확인하고 목표주가를 272달러에서 303달러로 올렸다.
- DA 데이비슨 애널리스트 길 루리아: 매수 등급을 재확인하고 목표주가를 265달러에서 300달러로 상향 조정했다.
- 골드만삭스 애널리스트 에릭 셰리던: 매수 등급을 재확인하고 목표주가를 275달러에서 290달러로 상향 조정했다.
- JP모건 애널리스트 더그 앤머스: 비중 확대(Overweight) 등급을 유지하고 목표주가를 265달러에서 305달러로 올렸다.
- 로젠블랫 애널리스트 바튼 크로켓: 매수 등급을 유지하고 목표주가를 297달러에서 305달러로 상향 조정했다.
- 텔시 애널리스트 조셉 펠드먼: 시장수익률 상회 등급을 유지하고 목표주가를 265달러에서 300달러로 상향 조정했다.=
웨드부시의 AMZN 평가
데빗은 신규 투자자 노트에서 아마존이 강력한 3분기 실적을 기록했으며 4분기 전망도 “고무적”이라고 평가했다.
데빗은 “경영진의 전망에는 다소 보수적인 접근이 반영된 것으로 보이며, 이는 회사가 여러 분기 연속으로 가이던스 상한선을 상회해 왔기 때문”이라고 설명했다.
가난 2022년 4분기 이후 가장 높은 전년 대비 성장률을 기록한 AWS 성장을 강조했다.
“투자자들은 경영진이 AI 분야에서 선도적 위치를 유지할 수 있다는 점에 다시 안도감을 느끼고 있다고 믿는다.”
뱅크오브아메리카
포스트는 신규 투자자 노트에서 AWS의 용량 확장이 아마존의 상승 동력이 될 수 있다고 밝혔다.
포스트는 “2022년 이후 전력 용량이 두 배로 증가한 것은 AWS 매출이 용량 증가율보다 느리게 성장하고 있음을 시사하지만, 전망은 향후 2년간 AWS가 25% 이상 성장할 가능성을 암시한다”고 설명했다.
그는 회사의 가이던스가 강력한 연말 성수기와 관세 영향이 제한적일 것임을 시사한다고 말했다.
AWS 성장과 시장 점유율 확대를 시사하는 강력한 이커머스 성장을 바탕으로, 애널리스트는 아마존의 “두 엔진이 모두 원활하게 가동 중”이라고 평가했다.
DA 데이비슨
루리아에게 AWS 부문 매출 재가속화는 실적 발표의 핵심 하이라이트였다. “AWS를 제외하면 아마존의 다양한 부문 실적은 혼재된 양상을 보였다”고 루리아는 전했다.
그는 아마존이 “앞으로 긍정적인 길을 위한 기반을 마련하고 있다”고 평가했다.
골드만삭스
셰리던 애널리스트는 신규 투자자 노트에서 AWS의 AI 포지셔닝과 지속적 마진 유지가 핵심 주제라고 강조했다.
셰리던은 “회사는 AI, 클라우드 전반, 다가오는 연말 성수기를 대비한 재고 및 인프라, 2025년 이후를 위한 에이전트 기반 커머스 경험 확장에 걸쳐 투자 모드를 유지하고 있다”고 말했다.
그는 아마존이 장기 성장 계획에 투자하면서도 “복합적 매출 성장”을 달성하고 영업 마진을 확대할 수 있을 것이라고 전망했다. “우리는 AMZN이 향후 우수한 성과를 내기에 유리한 위치에 있다고 본다.”
JP모건
이커머스 및 클라우드 기업 아마존은 강력한 분기 실적으로 AWS에 대한 투자자들의 우려를 불식시켰다고 앤머스는 신규 투자자 노트에서 밝혔다.
“AWS 성장률은 11분기 만에 최고치를 기록했으며, 3분기 모멘텀과 프로젝트 레이니어(Project Rainer) 가동이 결합되면서 2026년 AWS 성장률이 의미 있게 가속화될 수 있음을 시사한다”고 앤머스는 말했다.
그는 3분기 AWS가 마이크로소프트의 애저(Azure)보다 더 강했을 수 있다고 말했다. 앤머스는 2026회계연도 1분기부터 AWS가 애저보다 더 큰 전년 대비 증가세를 보일 수 있다고 말했다.
“아마존이 전자상거래와 퍼블릭 클라우드 시장에서 선두주자로서 유리한 위치에 있다고 믿는다.”
로젠블랫
크로켓은 신규 투자자 노트에서 “3분기 AWS 성장 가속화는 아마존 투자자들이 기다리던 바로 그 신호”라고 전했다. 그는 또한 거시경제적 문제가 회사의 전자상거래 부문에 영향을 미치지 않았다는 점을 강조했다.
크로켓은 “거시경제 둔화 논의가 아마존의 소매 및 광고 동향/논의에서 뚜렷이 드러나지 않은 점이 놀라웠다”고 말했다.
그는 회사의 가이던스가 “거시경제 역풍의 조짐을 전혀 보여주지 않는다”고 평가했다.
크로켓은 아마존이 로쿠, 넷플릭스, 스포티파이 및 시리우스XM과의 신규 계약을 논의 중이며 선매 판매가 강세를 보인 가운데, 해당 분기 광고 부문이 전년 동기 대비 22% 성장한 점을 부각했다.
텔시
펠드먼은 새로운 투자자 노트에서 강력한 분기 실적과 가이던스가 아마존의 소매 시장 점유율 확대와 AWS 성장 가속화를 시사한다고 밝혔다. 그는 실적과 가이던스가 회사의 모든 사업 부문에서 “건강한 매출 및 이익 성장”을 보여준다고 말했다.
펠드먼은 “클라우드 및 AI 제품에 대한 수요 증가로 성장세가 가속화되며 AWS가 여전히 주역으로 자리매김했다”고 전했다.
AMZN 주가 움직임: 아마존 주가는 금요일 9.58% 상승한 244.22달러에 마감했다. 금요일 장중 250.50달러로 사상 최고가를 경신했다. 아마존 주가는 2025년 현재 연초 대비 11% 상승했다.
Shutterstock의 Deep Pixel 사진
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
