일요일(9일) TF 인터내셔널 증권 애널리스트 궈밍치는 일론 머스크의 발언이 테슬라(NASDAQ:TSLA)의 자체 반도체 생산 공장 건설 계획이 단순한 야망이 아닌, AI 미래에 대한 완전한 통제를 위한 계산된 조치임을 확인시켜 준다고 밝혔다.
머스크의 반도체 추진, 애널리스트 예측과 부합
궈밍치는 소셜미디어 엑스(X)를 통해 머스크가 테슬라 주주총회에서 한 발언이 자동차 제조사의 반도체 로드맵에 대한 자신의 기존 분석을 입증했다고 전했다.
머스크는 총회에서 “AI5 생산 시작 후 1년도 안 되어 동일한 팹에서 AI6으로 전환해 모든 성능 지표를 두 배로 끌어올릴 수 있을 것”이라고 말했다.
구오 애널리스트는 많은 이들이 테슬라가 AI5에서 AI6 칩으로 단 1년 만에 전환할 수 있을지 의심했지만, 머스크의 발언이 이 공격적인 일정을 뒷받침한다고 지적했다.
테슬라가 자체 칩 공장 건설을 원하는 이유
궈밍치에 따르면 머스크가 테슬라 자체 팹(fab) 건설을 원하는 이유는 칩 부족 우려를 넘어선다.
머스크가 “최상의 시나리오에서도 우리 공급업체들의 칩 생산량은 여전히 부족하다”고 경고한 반면, 궈밍치는 공급이 진짜 문제가 아니라고 말했다. 적어도 TSMC(NYSE:TSM)에 대해서는 그렇다는 것이다.
그는 TSMC 최고경영자(CEO) 웨이저자가 머스크에게 한 과거 발언을 인용했다. “지불할 의사가 있다면 칩은 공급될 것이다.” 대신 궈밍치는 머스크의 동기가 세 가지 요인에서 비롯된다고 믿는다. 바로 지정학적 위험, 연구개발(R&D) 유연성 그리고 수직적 통합이다.
머스크는 첨단 칩 생산 능력이 대만에 집중되어 있다는 점을 분명히 인지하고 있다고 구오 애널리스트는 말했다. 그는 2030년이 되어도 TSMC의 첨단 패키징 생산 능력 중 미국에 위치한 비중은 약 10%에 불과할 것이라고 덧붙였다.
@elonmusk remarks at the latest Tesla shareholder meeting validate my previous analysis and predictions regarding his semiconductor strategy. The following brief analysis will focus on why Musk wants Tesla to build its own chip production plants.
1. Musk said, “So I’m hopeful… https://t.co/MLRFfkyxl7 pic.twitter.com/p0rLJttozi
— 郭明錤 (Ming-Chi Kuo) (@mingchikuo) November 9, 2025
진 먼스터 “엔비디아와의 결별 쉽지 않을 것”
주주 총회에서 머스크는 “현재 칩에 대해 매우 강경한 입장”이라고 선언하며, 테슬라의 AI5 칩이 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 신형 블랙웰 칩과 경쟁할 수 있을 뿐만 아니라 전력 소모량은 3분의 1, 가격은 10% 미만이라고 자랑했다.
그러나 딥워터 자산운용의 진 먼스터는 엔비디아와 결별이 말처럼 쉽지 않을 것이라고 경고하며, 테슬라가 칩 생산 시설 건설보다 200억 달러를 투자할 “더 나은 곳”이 있다고 지적했다.
테슬라 주가는 연초 대비 13.25% 상승했다. 벤징가 엣지 주식 랭킹에 따르면 단기, 중기, 장기 모두에서 견고한 상승 추세를 유지하고 있다.
면책 조항: 이 콘텐츠는 AI 도구의 도움으로 부분적으로 생성되었으며, Benzinga 편집자가 검토하고 게시했습니다.
사진 제공: Photo Agency on Shutterstock.com
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