팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)가 이번 주에 사상 최고치를 경신한 가운데 아크 인베스트의 최고 미래학자인 브렛 윈턴(Brett Winton)은 팔란티어의 플랫폼이 대규모 언어 모델(LLM)을 전문적인 비즈니스 인텔리전스 도구로 변환하여 AI 혁명에서 중요한 인프라 계층으로 자리매김한 방법을 설명했다.
기록적인 분기 실적이 촉발한 밸류에이션 논쟁
팔란티어는 2분기 매출이 10억 달러를 기록하며 애널리스트들의 예상치인 9억 3,970만 달러를 넘어섰고, 8분기 연속 GAAP 기준 흑자를 달성했다. 팔란티어는 현재 예상 연 매출 40억 달러를 기준으로 시가 총액이 4,100억 달러로, 매출의 약 100배에 달하는 주가로 거래되고 있다.
리스크리버설 미디어(RiskReversal Media)의 진행자 댄 네이선(Dan Nathan)은 최근 윈턴과의 인터뷰에서 “매출의 100배로 거래되는 회사를 본 적이 없다”며 “주식 시장 역사상 가장 큰 버블 중 하나”를 의미하는지 의문을 제기했다.
서비스형 플랫폼 전략 설명
윈턴은 소프트웨어 매출에서 팔란티어의 위치를 설명하며 팔란티어의 높은 밸류에이션을 옹호했다. 팔란티어의 파운드리(Foundry) 플랫폼은 기존의 서비스형 소프트웨어 기업들과 경쟁하기보다는 기업들이 직접 맞춤형 애플리케이션을 구축할 수 있도록 지원한다.
“전 세계의 헬스클럽들은 더 이상 마인드바디(MindBody)를 이용하지 않을 것이다. ‘이봐, 예약 앱이 필요하면 우리가 직접 만들어 보자’라고 말할 것이다”라고 설명하면서 AI 소프트웨어 지출의 10%만이 전통적인 서비스형 소프트웨어(SaaS) 공급업체로 흘러갈 것이라고 지적했다.
아크 인베스트의 전략적 위치
캐시 우드는 최근 기록적인 주가를 나타낸 팔란티어 주식 2,800만 달러 상당을 매각했지만, 팔란티어는 여전히 ARK Innovation ETF의 7번째로 큰 지분(포트폴리오의 5.04%)을 차지하고 있다. 우드의 차익 실현 전략은 주가가 올해 들어 147.2% 상승한 데 따른 것이다.
아크 인베스트는 투자 분석에 팔란티어의 플랫폼을 사용하여 AI 언어 모델을 기업 데이터에 적용하여 인수 결정을 내리고 있다. “데이터 스트림이 많은 초대형 기업의 경우, 팔란티어는 운영 체제 계층으로 자리매김하고 있다.”
성장 모멘텀에 따라 애널리스트 목표주가 상승
웨드부시 증권은 팔란티어의 AI 플랫폼에 대한 “초고속 성장 수요”를 이유로 목표 주가를 200달러로 상향 조정했다. 팔란티어는 미국 상업 매출이 전년 대비 93% 성장하고 고객 수가 43% 증가했다고 발표하면서 경영진은 연간 전망을 41억 4천만~41억 5천만 달러로 상향 조정했다.
면책 조항: 이 콘텐츠는 부분적으로 AI 도구의 도움을 받아 생성되었으며, Benzinga 편집자가 검토하고 게시했습니다.
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