식품 및 가정용품에 대한 소비자 지출을 둘러싼 싸움이 계속 가열되고 있으며 대형 소매업체들은 여러 카테고리에 걸쳐 달러 매장들에서 더 많은 시장 점유율을 차지할 수 있는 것으로 보인다.
무슨 일이 (What Happened): 할인 소매업체인 달러 제너럴(NYSE:DG)은 최근 매출과 주당 순이익(EPS)이 모두 분석가들의 추정치를 하회하는 2분기 재무 실적을 발표했다.
이 회사는 또한 연간 매출 및 주당순이익 전망을 하향 조정했으며, 이는 회사가 월마트(NYSE:WMT)와 타깃(NYSE:TGT)과 같은 더 큰 경쟁자들에게 시장 점유율을 빼앗기고 있을 수 있음을 나타낸다.
달러 제너럴은 2분기 컨퍼런스 콜에서 경쟁에 대해 질문을 받았다.
달러 제너럴의 CEO인 토드 바소스(Todd Vasos)는 “우리는 근본적으로 이 모델이 구조적으로 문제가 있다고 전혀 믿지 않는다. 하지만 이번 분기에 나타난 것처럼 비즈니스에 문제가 있다”고 말했다.
바소스는 회사가 새로운 매장 오픈을 통해 시장 점유율을 얻고 있다고 말했다. 이 CEO는 경쟁에 대한 우려를 일축하고, 예상보다 저조한 분기 실적의 원인을 연간 35,000달러 이하의 소득을 올리는 회사의 핵심 고객층의 재정적 제약으로 돌렸다.
“또한 우리가 본 것은 점유율을 잃지는 않지만 실제로 소비재 영역의 모든 거래 클래스에 대해 점유율을 얻고 있다는 것이다.”
바소스는 달러 제너럴의 핵심 고객층을 빼앗는 경쟁사를 보지 못했다고 말했다.
“우리는 경쟁사들 및 다른 클래스의 거래에 비해 일상적인 저가 포지션에 대해 계속해서 매우 좋은 느낌을 받고 있다.”
달러 제너럴의 주식은 86.43달러에 거래되고 있으며, 52주 거래 범위는 83.76달러~151.22달러이다. 아래 Benzinga Pro chart에서 볼 수 있듯이 달러 제너럴 주식은 연초 대비 38.5% 하락했다.
월마트와 타깃의 승리: 월마트와 타깃은 최근 재무 실적을 발표하고 소비자 지출의 강세를 보여주었다.
월마트의 실적과 주당 순이익(EPS)은 분석가들의 추정치를 모두 상회했다. 이 회사는 또한 연간 재무 가이던스도 상향 조정했다. 월마트는 미국 내 동일 매장 매출이 4.2% 증가했다고 보고했다.
여러 분석가들을 월마트가 여러 소득 수준에서 시장 점유율을 획득했다는 결과를 강조했는데, 이는 핵심 달러 스토어(매장)의 핵심 고객층으로부터 시장 점유율을 빼앗았음을 의미할 수 있다.
타깃 또한 최근 보고된 분기에서 매출 및 주당 순이익 예상치를 모두 상회했다.
월마트와 타깃 모두 제품 구색을 확장했으며 평균 이상의 인플레이션으로 계속해서 영향을 받는 소비자층에 초점을 맞추고 있다. 두 소매업체 모두 가격대가 더 저렴한 자사 상표 브랜드에 관심을 기울이고 있으며 다양한 제품 카테고리에 걸쳐 더 저렴한 옵션을 확대하는 데 주력하고 있다.
달러 제너럴은 경쟁을 걱정하지 않지만 월마트와 타깃의 실적 결과는 그렇지 않을 수도 있다.
월마트의 주식은 76.59달러에 거래되고 있으며, 52주 거래 범위는 49.85~76.75달러이다. 월마트의 주가는 2024년 현재까지 44% 상승했다.
타깃의 주식은 52주 거래 범위 102.93~181.86달러 대비 152.77달러에 거래되고 있다. 타깃의 주가는 2024년 현재까지 7% 올랐다.
달러 트리의 다음 발표: 패밀리 달러(Family Dollar)와 함께 달러 트리(Dollar Tree) 브랜드를 소유하고 있는 할인 소매업체인 달러 트리(NASDAQ:DLTR)는 대형 소매업체들에 달러 매장들의 시장 점유율 손실을 계속 설명할 수 있다.
달러 트리는 9월 4일 수요일에 2분기 재무 결과를 보고합니다. Benzinga Pro의 데이터에 따르면, 분석가들은 이 회사가 주당 1.04달러의 이익과 74억 9천만 달러의 매출을 보고할 것으로 예상한다.
이 회사는 지난해 2분기에 91센트의 이익과 73억 3천만 달러의 매출을 기록했다고 보고했다. 분석가들은 올해 두 수치가 모두 증가할 것으로 보고 있다. 이번 실적 보고서는 달러 트리가 다른 소매업체들과의 경쟁이 심화되고 있는지 여부를 보여줄 수 있다.
투자자들과 분석가들은 경쟁에 관한 질문이 나올 수 있는 컨퍼런스 콜에 특별한 주의를 기울일 수 있다. 시장 점유율, 경쟁 및 핵심 고객에 대한 이 회사의 논평은 월마트와 타깃이 이 소매업체의 주요 관심사인지 여부를 보여줄 수 있다.
달러 트리는 지난 5분기 중 3분기 동안 분석가들의 이익 추정치를 놓쳤고 지난 5분기 중 3분기에서는 매출 추정치를 넘어섰다.
달러 트리의 주식은 84.29달러에 거래되고 있으며 52주 거래 범위는 83.76~151.22달러이다. 달러 트리의 주식은 2024년 현재까지 41% 하락했다.
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