1월 27일은 최근 월스트리트 역사에서 가장 충격적인 날 중 하나로 기록된다.
이날 시장은 서구의 기술 소비자들이 저렴하면서도 발전된 인공지능(AI) 어시스턴트 앱인 딥시크(DeepSeek)-V3를 다운로드 받기 위해 줄을 서고 있었다는 사실을 깨닫게 되었다.
딥시크는 단순한 챗GPT와 유사한 AI 어시스턴트가 아니다. 성능 면에서는 동등하다고 주장하는 중국 개발자들은 딥시크 개발에 단지 560만 달러의 반도체 칩을 사용했다고 밝혔다. 이는 오픈AI나 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)와 같은 기업들이 AI 앱 개발에 지출한 천문학적인 비용의 약 10분의 1에 불과하다.
시장이 동일한 AI 성능을 더 적고 느린 칩으로도 달성할 수 있다는 사실을 인식하게 되면서, 비싼 칩을 공급하는 회사들과 이미 AI에 수십억 달러를 투자한 회사들은 큰 타격을 입었다. 그러나 이는 시작에 불과하다.
딥시크 시대에 고전할 세 개의 주식
딥시크의 엔지니어들은 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 H800 그래픽 처리 장치(GPU)를 활용하여 AI 모델을 훈련시켰다. 이는 더 낮은 개발 비용으로 더 강력한 성능 출력을 달성한 것이다. 이는 많은 미국 기업들이 훨씬 더 강력하고 비싼 엔비디아 H100 GPU를 사용하여 비슷한 성능 결과를 얻으려 했던 기존 AI 모델 구축 방식과는 다른 접근이다.
월스트리트에서 시장의 혼란은 빠르고 격렬하게 일어났다.
1월 27일, 엔비디아의 주가는 17% 급락했고, 브로드컴(NASDAQ:AVGO)와 마벨 테크놀로지(NASDAQ:MRVL)는 각각 17.4%와 19.1% 하락했다. 칩 주식과 이러한 칩을 사용하여 AI 기술 개발에 투자한 회사들은 딥시크 뉴스가 나온 후 며칠 동안 소폭 반등했다. 1월 30일에는 NVDA가 5일 동안 15% 하락에 그쳤고, 브로드컴(-10.25%)과 마벨(-12.50%)도 같은 흐름을 보였다.
그럼에도 불구하고, 저렴하고 동등한 AI 모델 구축 방법에 대한 개념이 남아 있는 한 피해는 통제되지 않았다.
“딥시크 AI의 시장 진입은 오픈AI와 같은 산업 거대기업들의 비용의 일부로 고급 기능을 제공하는 파괴적인 조합을 제공한다”고 런던에 본사를 둔 연구 엔진 기술 회사 Corpora.ai의 CEO인 멜 모리스(Mel Morris)가 말했다. “이러한 저렴함은 소규모 회사와 스타트업이 이전에는 접근할 수 없었던 고급 AI 기술을 활용할 수 있게 한다. 또한, 오픈 소스 모델은 개발자들이 시스템을 세밀하게 조정하고 실험할 수 있게 하여 더 큰 유연성과 혁신을 촉진한다.”
모리스는 딥시크 AI의 출현이 현재의 경쟁 환경에 도전을 줄 수 있으며, 오픈AI와 같은 주요 플레이어들이 빠르게 적응하도록 강요할 것이라고 언급했다. “경쟁이 혁신을 촉진한다는 아이디어는 특히 관련성이 높다. 딥시크의 존재는 AI 기술의 더 빠른 발전을 촉진하여 증가하는 수요를 충족하기 위한 더 효율적이고 접근 가능한 솔루션으로 이어질 것이다.”
그럼에도 불구하고, 딥시크와 유사한 AI 개발 회사들이 투자자들이 생각하는 만큼 기술 섹터에 큰 영향을 미치지 않을 수 있다.
“많은 사람들이 상승하는 기술 기업들의 자본 지출이 거품으로 이어질 것이라고 느꼈지만, 대신 딥시크의 혁신은 AI에 대한 랠리를 시간이 지남에 따라 연장할 가능성이 높다”고 디지털 파이낸스 그룹(DFG)의 창립자이자 CEO인 제임사 워(James Wo)가 말했다. DFG는 10억 달러 이상의 자산을 관리하는 글로벌 블록체인 및 디지털 자산 투자 회사이다.
워는 딥시크의 장기 모델 지속 가능성이 보장되지 않으며, 이 회사(및 유사한 회사들)는 시장 변화에 발맞추어 나가야 한다고 언급했다.
“훈련 효율성의 단일 혁신에 의존하면서 지속적인 혁신이 없으면 결국 정체되고 시간이 지남에 따라 경쟁력을 잃게 된다”고 그가 지적했다. “전반적으로 딥시크의 혁신은 고성능 AI 시스템을 완전히 대체하는 것이 아니라, 특정 사용 사례에 최적화된 다양한 도구들이 공존하는 하이브리드 생태계로 나아갈 것이다.”
AI의 발전에 문제를 겪을 수 있는 세 개의 주식
아직 초반 단계이며, 딥스크 스토리로 인해 타격을 받을 주식을 정확히 파악하는 것은 어려운 일이다. 그러나 딥시크가 더 효율적인 AI 모델 구축 방식을 나타낸다는 관점에서 다음 주식들이 위험에 처할 수 있다.
엔비디아: 아마도 딥시크와 관련된 가장 큰 우려는 고급 AI 하드웨어 판매에 크게 의존하는 제조 회사들이다. “엔비디아가 여기서 가장 명백한 선택이지만, 다른 회사들인 AMD와 특정 반도체 제조사들도 AI 의존 회사들이 더 비용 효율적인 솔루션으로 전환할 경우 어려움에 직면할 수 있다”고 암호화폐 회사 GME 이더리움의 마케팅 책임자인 드류 코헨(Drew Cohen)이 말했다.
오라클: 기술 억만장자들은 딥시크의 영향으로 큰 재정적 타격을 입었다. 오라클의 래리 엘리슨은 그의 순자산이 지난 주 초에 276억 달러 감소했다. (엔비디아의 CEO인 젠슨 황도 순자산이 208억 달러 감소하며 뒤따랐다.)
오라클의 주가 가치는 딥시크의 여파로 700억 달러가 하락했지만, ORCL은 주말까지 이 손실의 절반을 회복했다. 장기적인 문제는 오라클이 아마존과 마이크로소프트와 같은 AI 거대 기업들에 맞추기 위해 데이터 센터 개발에 막대한 투자를 해왔다는 것이다. AI 모델 개발을 위한 더 저렴한 방법은 고가의 데이터 센터 운영에 대한 필요성을 줄여 주기 때문에 이 모델에 위협이 된다.
브로드컴: 브로드컴은 AI 네트워크 기술 분야에서 강력한 세력으로 부상했다. 만약 딥시크의 AI 개발에 대한 영향이 지속된다면, AI 반도체를 개발하는 칩 회사들에게 타격을 주고 그들의 주가 성과를 저하시킬 것이다. 이번 주, 모건스탠리는 AVGO의 목표 주가를 265달러에서 246달러로 하향 조정했다. 이는 “디플레이션적” AI 진화 혁신과 AI 지출 열기의 감소를 이유로 들었다.
딥시크와 영향을 받는 AI 및 칩 주식에 대한 결론
딥시크가 미국 기업들에 의해 널리 채택되지 않더라도, 이는 전환점을 나타낸다.
“기술 산업은 고급 AI 기능에 접근하기 위해 하이퍼스케일러들의 폐쇄된 정원과 비싼 수수료에 의존할 필요가 없다는 사실을 깨닫고 있다”고 데이터 저장 클라우드 회사인 백블레이즈(BLZE)의 CFO인 마크 수이단(Marc Suidan)이 말했다.
불과 며칠 전까지만 해도, 대부분은 AI 혁신이 다중 조 단위의 기술 대기업들만이 제공할 수 있는 막대한 자본과 인프라를 필요로 한다는 것이 일반적인 생각이었다. 그러나 그것은 환상이었다고 수이단이 말했다.
“과거의 개념과 관행을 사용하여 칩을 훨씬 더 생산적으로 만들거나 혁신적인 오픈 소스 솔루션을 사용하는 방식으로 결국 더 나은 성능을 제공하는 딥시크는 후자를 정복하고, 제한된 자원으로 강력한 AI 솔루션을 개발할 수 있음을 증명했다.”
만약 마타도르 리소스(Matador Resources)와 같이 2년 만에 2,100% 급등한 막대한 수익 잠재력을 가진 주식을 찾을 수 있다면? 아니면 1년 이내에 두 배로 뛴 반도체 주식 포트로닉스(Photronics)?
그게 바로 새로운 ‘Benzinga Trade Alerts’의 힘입니다.
사진 제공: Mamun_Sheikh On Shutterstock.com
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 더 많은 승리를 거두세요
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요.
여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
