헬스 케어 부문의 주요 펀드인 Health Care Select Sector SPDR Fund(NYSE:XLV)의 차트는 두 가지 귀중한 기술적 분석 교훈을 제공한다.
기술적 분석은 논란이 많다. 아쉽게도, 대부분의 이 논란들은 타당한 이유가 있는 것으로 보인다.
많은 분석가들은 이러한 패턴을 형성하는 가격 움직임을 이해하지 못한 채 차트의 패턴을 식별하려고 무심코 시도한다. 더 나쁜 것은, 일부 사람들은 합법적인 시장 분석 대신 공상 과학의 영역에 있어야 하는 기괴한 기술과 방법을 옹호한다는 것이다.
이는 기술적 분석은 올바르게 이해하고 적용한다면 시장 심리학과 수요 및 공급 역학에 대한 연구이므로 이익으로 이어질 수 있기 때문에 안타까운 일이다.
분석되는 증권에 관계없이 차트에는 동일한 패턴이 나타난다. 이는 주식, 암호화폐, ETF, 채권, 외화 등이 될 수 있다.
이러한 다양한 증권에 대한 트레이더의 감정과 심리가 차트에 반영되기 때문이다.
XLV 차트에서 볼 수 있듯이 5월과 6월에는 약 147.00달러 수준이 저항선이었다. 그러나 7월에는 이러한 저항선이 깨졌고 주가는 상승했다.
그런 다음 가격을 낮추는 일부 판매 및 이익 실현이 있었다. 그리고 보시다시피 이런 일이 발생했을 때 147.00달러 수준이 지지선으로 바뀌었다.
저항선이 지지선으로 전환되는 현상은 금융 시장에서 흔히 발생한다. 이는 주가가 저항선 근처일 때 매도를 한 트레이더들과 투자자들 중 상당수가 결국 가격이 오르자 매도 결정을 후회하게 되었기 때문이다.
이러한 후회하는 매도자들 중 다수는 자신이 실수를 했다고 판단하고 주식을 다시 사겠다고 다짐했다.
그러나 그들은 판매된 가격과 동일한 가격으로 구입할 수 있는 경우에만 그렇게 할 것이다. 따라서 가격이 이전에 저항했던 수준으로 돌아오면 매수 주문을 한다. 이러한 주문이 충분하면 저항선이었던 것이 지지선으로 전환된다.
이게 바로 XLV의 147.00달러 수준에서 일어난 일이다.
차트가 제공하는 또 다른 교훈은 “더 높은 저점”이다. 시장은 직선으로 가는 경우가 거의 없다. 그들은 일련의 봉우리와 계곡을 형성하는 경향이 있다. 계곡이 이전 가격보다 더 높은 가격으로 형성되면 거래자들은 그것이 “더 높은 저점”이라고 말한다.
이는 매수자들이 더욱 공격적으로 변하는 모습을 보여준다. 시간이 지날수록 그들은 기꺼이 더 높은 가격을 지불할 의향이 있다.
7월에 XLV와 같이 시장이 저항 수준에 도달하면 거래자는 더 높은 저점을 찾아 저항이 무너질지 여부에 대한 통찰력을 얻을 수 있다. 저항선에 도달하기 전에 추세 내에서 발생했다면 저항선이 깨질 가능성이 높다.
시간이 지남에 따라 구매자는 점점 더 공격적으로 변했고 이는 더 높은 수준의 움직임을 위한 설정이 될 수 있다. 모든 차트는 트레이더가 차트가 시장 심리와 수요 및 공급 역학을 반영한다는 점을 인식할 때 기술적 분석에 대한 귀중한 교훈을 제공할 수 있다.
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