전기차 회사 리비안 오토모티브(NASDAQ:RIVN)는 화요일(4일) 장 마감 후 2분기 실적을 발표할 예정이다. 이때 연방 EV 세액공제 종료로 인한 여파를 보여줄 수 있다.
애널리스트 실적 예상치, 의견 및 주목해야 할 주요 항목은 다음과 같다.
실적 예상치
애널리스트들은 리비안이 2분기 매출액으로 12억 9천만 달러를 보고할 것으로 예상한다. 이는 지난해 2분기 11억 6천만 달러에서 증가한 수치다. 회사는 두 분기 연속 애널리스트의 매출 추정치를 초과 달성했으며, 지난 10분기 중 8분기 동안 초과했다.
애널리스트들은 또한 리비안이 2분기에 주당 65센트의 손실을 보고할 것으로 예상하고 있다. 지난해 2분기 리비안은 주당 1.13달러의 손실을 기록했다. 회사는 2분기 연속 주당순이익 추정치를 초과 달성했으며, 전체적으로 지난 10분기 중 7분기 동안 상회했다.
애널리스트 의견
JP모건 애널리스트 라이언 브링크먼은 높은 밸류에이션과 감소하는 정부 보조금을 들어 리비안을 2025년 하반기의 ‘매도 아이디어’ 종목으로 선정했다.
브링크먼은 리비안이 기대와 현실 사이의 단절을 나타낸다고 말했다.
높은 현금 소모와 EBITDA 손실로 인해 브링크먼은 리비안이 상승하는 관세와 EV 보조금 손실을 극복하는 데 어려움을 겪을 가능성이 있다고 본다.
정부 지원이 없다면, 전체 전기차 부문이 압박을 받을 수 있다. 이는 경쟁 심화와 아직 수익성이 없는 기업들의 주가 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
한편, UBS 애널리스트들은 리비안에 대해 중립 등급을 유지하며 실적 발표를 앞두고 목표주가를 12달러에서 13달러로 상향 조정했다.
애널리스트들은 2026년 출시 예정인 R2를 약 45,000달러에 가격 책정할 것으로 예상하며, 이는 리비안에 대한 장기 긍정적인 전망을 유지하는 주요 이유로 꼽았다. 특히 높은 가격은 잠재 구매자들에게 가장 큰 우려 사항으로 남아 있다.
주목해야 할 주요 항목
리비안이 내년 R2 출시를 앞두고 공장을 확장하고 있는 가운데, 새로운 차량 출시만큼 주가를 크게 움직일 수 있는 촉매는 많지 않다.
리비안은 최근 동부 해안 본사를 애틀랜타에 설립할 것이라고 발표했다. 또한 캐나다 확장 전략을 지원하기 위해 퀘벡에 새로운 서비스 센터를 건설한다고 발표했다.
회사는 이미 2분기 생산과 인도량을 발표했다. 5,979대의 차량을 생산하고 10,661대를 인도했다. 리비안은 연간 4만 대에서 4만 6천 대의 차량을 배송할 것이라는 가이던스를 재확인했다.
투자자와 애널리스트들은 올해의 가이던스와 내년 가이던스, 그리고 EV 세금 혜택 제거가 의미하는 바에 대해 더 많은 정보를 듣고 싶어 할 것이다.
소비자들이 차량을 구매할 수 있는 인센티브가 줄어들면서 리비안은 다른 자동차 제조업체들이 구매하는 ZEV 크레딧 판매라는 주요 수익원을 잃을 수 있다. 2024년, ZEV 크레딧은 리비안에게 3억 2천 5백만 달러의 가치가 있었다.
최근 보고서에 따르면, 리비안의 7월 판매량이 6월보다 20% 증가했으며, 지난해 대비 감소했지만 2024년 9월 이후 회사의 가장 좋은 월간 판매 총액을 기록했다. 7월 및 이후에 대한 강한 수요에 대한 언급이 가이던스 업데이트에 도움이 되고 2025년 말 회사의 생산 감소를 상쇄할 수 있다.
R2에 대한 주요 업데이트나 2025년 또는 2026년 초 가이던스에 대한 개선이 없다면, 투자자들은 매도를 향하면서 내년에 더 긍정적인 촉매를 기다릴 수 있다.
RIVN 주가 움직임: 리비안 주가는 월요일 0.24% 상승하여 12.41달러에 마감했다. 52주 거래 범위는 9.50달러에서 17.14달러이다. 리비안 주가는 2025년까지 연초 대비 6.34% 하락했다.
이미지: Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
