골드만삭스는 기대 이상의 실적 발표가 있을 경우 특히 공매도세가 높은 20개의 주식을 선정하여 쇼트 스퀴즈(공매도 압박)가 발생할 가능성이 있다고 밝혔다. 이는 트레이더들에게 기회를 제공한다.
이번 주에 공유된 메모에서 분석가 존 마샬(John Marshall)과 그의 팀은 현재 공매도 청산 추세가 계속될 경우 이 그룹의 주식들이 상당한 상승 잠재력을 가지고 있다고 보았다.
쇼트 스퀴즈란 무엇인가?
쇼트 스퀴즈는 공매도 비율이 높은 주식이 급격한 가격 상승을 경험하여 공매도 세력이 자신의 포지션을 커버하기 위해 주식을 다시 사야 하는 상황을 말한다. 이러한 매수 열풍은 종종 주가를 더욱 상승시키기도 한다.
공매도 세력은 주가가 하락할 것이라고 예상하고 현재 가격으로 주식을 빌려서 판매한 후, 가격이 낮아졌을 때 다시 사들일 의도로 매도한다.
그러나 주가가 상승하면 공매도 세력은 서둘러 포지션을 커버해야 하므로, 주가 상승의 모멘텀이 가속화된다.
쇼트 스퀴즈는 일반적으로 예상치 못한 긍정적인 뉴스나 실적 발표가 있는 경우, 즉시 매수로 이어지는 상황에서 발생한다.
실적 발표에 따른 반등
골드만삭스의 분석가들은 또한 공매도 비율이 높은 주식들이 실적 발표 전후에 “반등(relief rallies)”에 더 취약하다는 점을 강조했다.
반등은 실적 이후 주가가 예상보다 좋아 약세 우려가 완화되고 주가가 상승할 때 발생한다.
마샬은 “실적에 대한 반등의 잠재력은 평소보다 더 크다고 본다”고 말했다.
골드만삭스 팀은 높은 공매도 비율, 유동적인 옵션, 다가오는 실적 발표 일정 그리고 그들의 주식 연구 부서에서 매수 등급을 받은 20개의 주식을 선별했다.
골드만삭스의 분석가들은 쇼트 스퀴즈 발생 가능성에 베팅하기 위해 콜 옵션 매수를 추천했다.
콜 옵션은 투자자들에게 특정 가격으로 주식을 특정 기간 내에 구매할 수 있는 권리를 부여한다. 이 전략은 리스크를 제한하면서도 쇼트 스퀴즈나 긍정적인 실적 발표로 인한 주가 급등에 참여할 수 있게 해준다.
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골드만삭스가 쇼트 스퀴즈 반등이 예상되는 20개 주식을 선정.
| 회사명 | 실적 발표일 | 공매도 비율 (% of Float) |
|---|---|---|
| 츄이 (NYSE:CHWY) | 12월 4일 (장 마감 후) | 10.7% |
| 엔페이즈 에너지 (NASDAQ:ENPH) | 10월 22일 (장 마감 후) | 10.6% |
| 모더나 (NASDAQ:MRNA) | 10월 31일 (장 개장 전) | 9.1% |
| 어펌 홀딩스 (NASDAQ:AFRM) | 11월 6일 (장 마감 후) | 8.4% |
| 딕스 스포팅 굿즈 (NYSE:DKS) | 11월 19일 (장 개장 전) | 7.6% |
| 베스트 바이 (NYSE:BBY) | 11월 19일 (장 개장 전) | 7.1% |
| TKO 그룹 홀딩스 (NYSE:TKO) | 11월 6일 (장 마감 후) | 6.8% |
| 달러 트리 (NASDAQ:DLTR) | 11월 27일 (장 개장 전) | 5.8% |
| 온 세미컨덕터 (NASDAQ:ON) | 10월 28일 (장 개장 전) | 5.6% |
| 아폴로 글로벌 매니지먼트 (NYSE:APO) | 11월 5일 (장 개장 전) | 5.5% |
| 드래프트킹스 (NASDAQ:DKNG) | 10월 31일 (장 마감 후) | 5.3% |
| 익스피디아 그룹 (NASDAQ:EXPE) | 11월 7일 (장 마감 후) | 5.2% |
| 버티브 홀딩스 (NYSE:VRT) | 10월 23일 (장 개장 전) | 5.2% |
| 로얄 캐리비안 그룹 (NYSE:RCL) | 10월 29일 (장 개장 전) | 4.9% |
| 퍼스트 솔라 (NASDAQ:FSLR) | 10월 29일 (장 마감 후) | 4.8% |
| 몽고DB (NASDAQ:MDB) | 12월 3일 (장 개장 전) | 4.7% |
| 델 테크놀로지스 (NYSE:DELL) | 11월 25일 (장 마감 후) | 4.7% |
| 제네락 홀딩스 (NYSE:GNRC) | 10월 30일 (장 개장 전) | 4.7% |
| 스노우플레이크 (NYSE:SNOW) | 11월 27일 (장 마감 후) | 4.5% |
| 크라우드스트라이크 홀딩스 (NASDAQ:CRWD) | 11월 26일 (장 마감 후) | 4.4% |
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이미지: Shutterstock
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