인공지능(AI)이 시장에서 가장 뜨거운 (혹은 가장 인기 있는) 분야 중 하나라는 것은 비밀이 아니다. 주로, 긍정적인 시장 심리가 “최전선” 기업들, 특히 고성능 컴퓨팅 칩을 전문으로 하는 반도체 회사들에 대해 급증하고 있다. 이러한 열기 속에서 대체로 간과되고 있는 것은 유니티 소프트웨어(NYSE:U)이다. 비디오 게임 소프트웨어 개발로 알려진 이 회사에 대해 투자자들이 앞으로의 전망을 재고할 시간이 된 것일 수 있다.
유니티 주식이 게임 중심의 투자일 수 있지만, 그렇다고 해서 AI 관련 투자로서의 가능성이 없다고 말할 수는 없다. 정반대로, 기초 산업은 점점 더 기계 지능을 활용하여 생산성을 높이고 있다. 올해 초 유니티는 보도 자료에서 개발 플랫폼의 성능과 안정성을 향상시키고 새로운 AI 기반 워크플로우를 발표했다. 특히, 관련 도구들은 복잡하고 반복적인 작업의 자동화를 통해 워크플로우를 가속화할 것으로 기대된다.
더욱이, 게임 산업은 소프트웨어 개발과 기계 지능의 결합에 매우 수용적이다. 유니티의 시장 조사에 따르면, AI에 대한 개발자들의 낙관론이 커지고 있으며, 96%의 개발자가 이 혁신을 자신의 워크플로우에 통합하고 있다. 본질적으로, 이 기술은 소프트웨어 팀들이 생산성 향상 덕분에 더 큰 성과를 낼 수 있도록 한다.
더 나아가, 유니티는 광범위한 응용 프로그램 덕분에 과소평가된 AI 투자가 될 수 있다. 특히, 에어 프랑스-KLM(OTC:AFLYY)의 자회사인 KLM은 유니티의 서비스를 활용하여 조종사를 위한 3D 조종석 훈련 프로그램을 개발하고 있다. 독일의 국철회사인 도이체 반(Deutsche Bahn)도 유니티의 플랫폼을 이용해 훈련 및 운영 모델을 개발하고 있다. 추가 기업들이 AI를 자신의 운영에 통합할 가능성이 높아 유니티 주식에 긍정적인 영향을 미칠 것이다.
U 주식에 유리한 통계적 흐름
공정하게 말하자면, U 주식에 대한 서사는 강세로 보이지만, 이는 잘 알려진 주장으로 몇 달간 공개된 내용이다. 투자 관점에서, 이러한 스토리라인은 잠재적인 관심에 대한 “이유(why)”를 설명한다. 그러나 거래 관점에서는 “왜 지금(why now)?”에 더 중점을 둔다.
이것은 옵션 트레이더들에게 특히 중요한 질문이다. 모든 옵션이 만료되기 때문에, 기초 포지션은 이익 기준에 도달해야 할 뿐만 아니라 정해진 시간 내에 이를 달성해야 한다. 다시 말해, 옵션은 제공하는 레버리지 덕분에 매력적이지만, 거래가 잘못될 경우 원금 손실(혹은 그 이상)의 위험을 동반한다.
따라서, 트레이더들은 확률의 세계에 살고 있다. 여전히 이 분류를 다듬는 것이 중요하다. 대부분의 실용적인 응용 프로그램에서 두 가지 유형의 확률이 존재한다: 파생 확률과 조건부 확률. 금융 영역에서 투자자들은 특정 결과가 전체 데이터 세트의 분포에서 발생할 확률을 계산하는 전자의 유형을 더 자주 접할 것으로 보인다. 후자의 접근 방식은 유사한 계산을 나타내지만, 데이터의 특정 하위 집합에 초점을 맞춘다.
야구 비유를 사용하자면, 파생 확률은 한 선수의 시즌 전체 동안의 타율을 나타낸다. 조건부 확률은 득점권에 주자가 있을 때의 선수의 타율과 같다. 이것은 옵션 트레이더에게 훨씬 더 상황에 적합하다.
그러나 조건부 확률을 적용하기 위해서는 측정 기준이 전체 데이터 세트에 걸쳐 일관되어야 하며, 이를 통해 “if-then” 논리를 용이하게 해야 한다. 그래서 시장 폭 확대 시퀀스 — 또는 누적 및 분배 세션의 시퀀스 — 는 통계 분석에 있어 매우 귀중하다.
U 주식에 특정적으로, 지난 두 달 동안 이 주식은 “4-6-U” 시퀀스를 기록했다: 4주 상승, 6주 하락, 10주 기간 동안 순 긍정적인 경로를 나타냈다. 특히, 61.54%의 경우, 다음 주 가격 행동이 상승으로 이어지며, 중간 수익률은 7.79%이다.
유니티 주식이 금요일에 $23.66에 마감했으므로, 이론적으로 $25.50를 빠른 시일 내에 돌파할 가능성이 있다. 아마도 1주 또는 2주 안에 일어날 수 있다. 만약 강세장이 시장을 지배한다면, 역사적 추세는 2~3주 내에 $26으로의 상승을 시사한다.
매력적인 제안
통계적 설정에 흥미를 느끼는 트레이더들은 7월 11일 만료되는 24.50/25.50 불 콜 스프레드를 고려할 수 있다. 이 거래는 $24.50 콜을 구매하고 동시에 $25.50 콜을 판매하는 것으로, 순 지출액은 $43이다. 만약 유니티 주식이 만료 시 단기 매도 가격($25.50)을 초과하면 최대 보상은 $57로, 132% 이상의 수익률이 된다. 또한, 작성 시점의 손익 분기점 가격은 $24.93이다.
주로 이 거래를 매력적으로 만드는 것은 심리적 전환에 대한 암시적 변화이다. 기본적으로 유니티 주식의 장기 포지션이 특정 주에 이익이 날 확률은 46.77%이다. 그러나 4-6-U 시퀀스는 — 야구 비유를 확장하자면 — 유리한 맞춤을 만들어낸다. 만약 이것이 야구 경기라면, 감독은 타자가 스윙하도록 허가할 것이다.
야구의 세이버메트릭스처럼, 트레이더들은 조건부 확률 — 득점권에 주자가 있을 때의 타율 — 을 사용하여 더 스마트한 거래를 할 수 있다. 물론, 이는 성공을 보장하지는 않지만, 차라리 점괘를 해석하는 것보다 훨씬 나은 접근 방식이다.
이 콘텐츠에서 표현된 의견과 견해는 개별 저자의 것이며, 반드시 벤징가의 견해를 반영하는 것은 아니다. 벤징가는 여기 제공된 정보의 정확성이나 신뢰성에 대해 책임을 지지 않는다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되며, 어떠한 증권을 매매하라는 권고로 오해되어서는 안 된다. 독자들은 본 콘텐츠에 포함된 의견이나 정보에 의존하지 말고, 투자 결정을 내리기 전에 스스로 실사를 하기를 권장한다.
다음 읽기:
사진: Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 더 많은 승리를 거두세요
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요.
여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
