월가는 멋진 복귀에 관한 이야기를 좋아하는데, 6월의 ETF 자금 유입이 바로 그랬다. 팩트셋(FactSet) 데이터에 따르면 1,027억 달러 순유입을 기록한 미국 ETF 시장은 4월의 성장 둔화에서 벗어나 5월 대비 17% 증가하며, 총 운용 자산 규모를 11조 5천억 달러로 확대했다.
하지만 진정한 이야기는? 일부 ETF와 발행사들이 다른 모든 경쟁사를 압도하며, 투자자들이 고베타(고변동성) 펀드에 베팅하고 있음을 보여 준다.
확신이 가득한 유입
래퍼티 자산운용(Rafferty Asset Management)은 6월에 2억 5,660만 달러라는 놀라운 순유입을 기록하며, 5월의 4천만 달러를 넘는 순유출에서 730% 회복되었다. 그 뒤를 이어 터틀 캐피털(Tuttle Capital)은 6,870만 달러를 유치하면서 5월의 큰 손실 이후 또 다른 반전을 기록했다. 토로소 인베스트먼트(Toroso Investments)는 780만 달러의 신규 순유입을 기록했고, 이는 작지만 의미 있는 금액이었다.
무엇이 이러한 유입을 이끌었을까? 고위험, 고수익을 추구하는 단일 주식 및 레버리지 ETF들이 바로 그 중심에 있다.
8개의 발행사가 23개의 새로운 단일 주식 ETF를 6월에 출시했으며 이는 눈에 띄는 증가세이다. 이런 ETF는 마음이 약한 투자자들을 위한 것이 아니라 75%가 레버리지이며 전술적이고 확신이 가득한 거래를 목표로 한다.
특히 테슬라(NASDAQ:TSLA), 엔비디아(NASDAQ:NVDA), 팔란티어(NASDAQ:PLTR), 스트레티지(NASDAQ:MSTR)는 계속해서 투자자들의 사랑을 받고 있으며, 가장 많은 발행사 주목을 받고 있다.
6월을 지배한 ETF
| 펀드 | 종류 | 6월 순유입 |
|---|---|---|
| 디렉시온 데일리 TSLA 불 2X 주식(NASDAQ:TSL) | 레버리지 | $1억 3,490만 |
| YieldMax MSTR 옵션 소득 ETF(NYSE:MSTY) | 단일 주식 | $8,390만 |
| 그래니트쉐어즈 2x 롱 PLTR ETF(NASDAQ:PTIR) | 레버리지 | $3,490만 |
| T-Rex 2x 롱 NVDA ETF(BATS:NVDX) | 레버리지 | $5,280만 |
| 디렉시온 AAPL 불 2X ETF(NASDAQ:AAPU) | 레버리지 | $4,530만 |
| 디렉시온 MSFT 불 2X ETF(NASDAQ:MSFU) | 레버리지 | $3,960만 |
결국 이 6개 ETF는 6월에 3억 9,100만 달러 이상의 유입을 기록했으며, 주로 대형 기술 대기업에 대한 레버리지 베팅에서 발생했다.
연초 대비 유입을 살펴보면, 팩트셋은 다음과 같은 내용을 밝혔다.
- TSL(테슬라 2X)가 연초 대비 유입에서 3억 1,080만 달러로 1위를 차지했다.
- MSTY(마이크로스트래티지 옵션 인컴)가 2위로 1억 9,800만 달러를 기록했다.
- PTIR(팔란티어 2X)는 9,860만 달러로 뒤를 이었다.
섹터 신호: 자금의 흐름이 향하는 곳
6월의 섹터 흐름은 뚜렷한 이야기를 전했다. 투자자들이 기술, 소비재, 통신 서비스로 다시 돌아가고 있으며 이 모든 섹터는 AI, 플랫폼 및 온라인 소비와 연결되어 있다. 반면 금융, 에너지, 헬스케어 섹터는 지속적인 유출을 경험했다.
이는 SPDR 선택 섹터 펀드 – 기술(NYSE:XLK)에서 기록된 7억 7,000만 달러의 유입, 소재 선택 섹터 SPDR 펀드(NYSE:XLB)에서 4억 5,900만 달러, 통신 서비스 선택 섹터 SPDR 펀드(NYSE:XLC)에서 6억 1,000만 달러의 유입으로 명백해졌다.
반면에 SPDR 선택 섹터 펀드 – 금융(NYSE:XLF)에서 15억 달러, SPDR 선택 섹터 펀드 – 에너지(NYSE:XLE)에서 3억 3,000만 달러, SPDR 선택 섹터 펀드 – 헬스케어(NYSE:XLV)에서 6억 6,100만 달러가 유출되었다.
고정 수입 유입이 16% 감소해 320억 달러에 이른 반면, 주식 유입은 29% 증가해 570억 달러에 도달했다. 이는 투자자들이 그리 위험 회피적이지 않지만, 단지 더 많은 선택을 하고 있다는 것을 나타낸다.
리더를 주목하고 신호를 읽어라
6월의 전체 유입이 강력했지만, 투자자 자금이 몇몇 고베타 ETF로 얼마나 많이 유입되었는지가 가장 주목할 만하다. 이는 단순히 대형 기술 및 AI에서의 확신이 아니라, 전술적이고 공격적인 투자에 대한 전례 없는 확신을 나타낸다. 이번 랠리의 거인들이 지배력을 지속할 수 있을지는 거시적인 역풍과 이 모멘텀의 지속 여부에 달려 있다.
현재로서는 ETF 세계에서의 메시지는 분명하다. 리스크가 돌아왔으며, 이는 주로 2배로 레버리지에도 두려움이 없는 사람들을 위한 것이다.
사진: NicoElNino via Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
