뱅크오브아메리카 증권 애널리스트인 저스틴 포스트는 화요일(8일) 우버 테크놀로지스(NYSE:UBER)에 대한 매수 의견을 유지하고 목표주가를 97달러에서 115달러로 상향 조정했다.
우버는 포스트에게 2025년의 최우선 종목으로 남아 있다. 목표주가 상향은 메타 플랫폼스(NASDAQ:META), 아마존(NASDAQ:AMZN), 넷플릭스(NASDAQ:NFLX) 및 알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL)의 멀티플 확장을 반영한 것이라고말했다. 그러나 우버의 GAAP 수익에 대한 높은 배수로 인해 여전히 FANG 비교군에 비해 할인된 상태이다.
포스트는 우버의 자율주행 차량(AV)에 대한 낙관적 전망이 확대될 수 있다고 언급했다. 이는 우버의 글로벌 AV 파트너십(20개 이상), 웨이모의 협력을 통해 AV를 대규모로 확장할 수 있는 입증된 능력, L4 AV 기술의 광범위한 확산 신호, 강력한 예약 성장, 그리고 우버 원(Uber One)의 성장세가 구독자 잠금 효과를 시사하기 때문이다.
애널리스트는 ‘크고 아름다운 법안’의 “팁에 대한 세금 면제” 조항이 W-2 직원뿐만 아니라 우버 및 리프트(NASDAQ:LYFT) 드라이버사같은 긱 워커를 포함한 1099 근로자에게도 혜택을 확대한다고 강조했다. 그는 공제 항목을 항목별로 기입하지 않는 사람도 최대 2만 5천 달러까지 연방 소득세 절세 혜택을 받을 수 있다고 말했다.
포스트는 미국 기반 우버 드라이버들이 올해 약 420억 달러 수익을 창출할 것으로 추정했다. 2025년 미국 총 예약 금액이 880억 달러로 추정되고 팁이 평균 7%라고 가정할 경우, 애널리스트는 총 팁이 약 57억 달러, 즉 운전자의 수입의 14%에 달할 것으로 전망했다. 그는 평균 연방 세율이 18%라고 가정할 경우, 잠재적인 세금 절감액이 약 10억 달러에 달하며, 이는 드라이버의 급여가 2.5% 인상되는 것과 같다고 추정했다.
포스트는 세금 감면으로 운전기사가 소폭 증가하여 우버의 취급 수수료율이 간접적으로 상승할 것으로 전망했다.
블룸버그에 따르면, 애널리스트는 우버가 지원하는 자율주행차(AV) 차량 관리 회사인 무브(Moove)가 웨이모와 파트너십을 지원하기 위해 12억 달러를 조달하고 있으며, 이 자금은 자사가 소유 및 운영할 AV에 사용될 것이라고 강조했다. 초기 출시 지역은 피닉스와 마이애미에 집중되어 있지만, 포스트는 그 범위가 확대될 수 있다고 언급했다.
무브는 우버의 AV 전략에서 핵심 파트너로 남아 있다고 그는 말했다. 포스트는 무브가 이 차량을 웨이모 플랫폼에만 독점적으로 배치하는지, 아니면 우버 플랫폼에도 배치하는지 명확히 요청했다. 그럼에도 불구하고 이 개발은 다수의 AV 공급업체가 장기적으로 공존할 것이라는 그의 전망을 강화했다. 무브의 성공적인 자금 조달은 다른 OEM들이 레벨4 자동화 투자 속도를 높일 수 있다고 포스트는 추가로 언급했다.
포스트는 2025회계연도 매출 507억 달러, 주당순이익(EPS) 3.04달러를 전망했다.
UBER 주가 변동: 화요일 우버 주가는 0.83% 상승한 97.48달러에 마감했다.
사진: DenPhotos via Shutterstock.com
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