혁신 생태계가 최근 나스닥 종합지수의 성과에 의해 다시 흥미롭게 보이기 시작했지만, 아카마이 테크놀로지스(NASDAQ:AKAM)는 눈에 띄게 부진한 성과를 보였다. 올해 초 이후로 콘텐츠 전송 네트워크(CDN) 전문 기업인 아카마이는 거의 17% 하락했다. 그럼에도 불구하고 AKAM 주식은 시장 심리의 반전을 위한 흥미로운 후보가 될 수 있다.
기본적으로 아카마이는 사람들이 인터넷을 소비하는 방식에서 중요한 역할을 한다 — 단지 그 필수 작업이 뒤에서 이루어질 뿐이다. 지리적으로 분산된 프록시 서버 네트워크를 사용하여, CDN은 최종 사용자 가까이에 캐시된 콘텐츠를 저장함으로써 웹사이트의 속도를 높인다. 이 기능은 애플(NASDAQ:AAPL), 알파벳(NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) 및 넷플릭스(NASDAQ:NFLX)와 같은 콘텐츠 스트리밍 부문이 있는 기업에게 특히 중요하다.
또한 아카마이는 인공지능(AI)에서도 중요한(비록 간접적인) 역할을 한다. 오늘날 많은 AI 모델 — 특히 음성 비서, 사기 탐지 서비스 및 개인화된 광고와 관련된 모델 — 은 출처와 목적지 간의 데이터 전송에서 낮은 지연 시간 또는 최소한의 지연을 요구한다. 아카마이의 엣지 컴퓨팅 인프라 덕분에 AI 작업은 사용자 가까이에서 실행될 수 있어 지연과 대역폭 부담을 줄인다.
마지막으로 아카마이는 제로 트러스트 보안과 같은 고급 프로토콜을 포함한 강력한 사이버 보안 솔루션을 제공한다. 디지털 보호의 중요성을 감안할 때, 이는 기업들이 절약할 수 없는 주요 항목 중 하나라고 할 수 있다.
불행히도, 최근 재무 성과는 매출 압박을 반영하며, 이는 매우 경쟁적인 환경을 나타낸다. 또한 아카마이가 사이버 보안에서 진전을 보이고 있지만, 그 분야도 혼잡하다. 본질적으로, 이 회사는 엣지 컴퓨팅 서비스가 수익성 있게 확장될 수 있음을 입증해야 하며, 따라서 AKAM 주식의 변동성이 발생한다.
게임 이론을 적용하여 AKAM 주식의 전략을 수립하기
모든 시장 관련 논의의 중심에는 확률 게임이 있다. 사람들은 자신이 선택한 투자 아이디어가 높아질 가능성이 있는지 여부를 알아보려고 한다; 그렇지 않다면 처음에 논의할 이유가 없다. 그러나 주식의 장단점을 나열하는 것만으로는 경험적으로 답에 더 가까이 다가갈 수 없다.
AKAM 주식을 거래 가능성으로 이해하기 위해, 이 사고 실험을 고려하는 것이 도움이 된다. 매일 영업일에 공정한 동전을 100번 던지는 것을 상상해 보라. 월요일에 던진 것이 화요일에 던진 것에 아무런 영향을 미치지 않는다. 이는 동전 던지기가 무작위 사건이기 때문이다.
이제 주식 시장도 무작위라고 상상해 보라. 그렇다면 과거의 다양한 간격을 살펴보면 각 세션의 롱사이드 성공 비율이 대략 같을 것이다: 50%. 그러나 우리는 전혀 그렇지 않다.
AKAM 주식의 가격 행동을 시장 폭으로 변환함으로써 — 또는 누적 및 분배 세션의 시퀀스로 — 가격 발견의 복잡한 소음을 걸러내고 근본적인 수요 심리로 내려갈 수 있다. 또한 시장 폭을 10주 시퀀스로 분리하면(2019년 1월 이후의 데이터를 사용하여) 다음과 같은 프로필이 나타난다:
| 티커 | L10 카테고리 | 샘플 크기 | 상승 확률 | 기준 확률 | 델타 | 상승 시 중앙 수익률 |
| AKAM | 2-8-D | 1 | 100.00% | 58.82% | 41.18% | 0.33% |
| AKAM | 3-7-D | 11 | 72.73% | 58.82% | 13.91% | 1.47% |
| AKAM | 3-7-U | 1 | 100.00% | 58.82% | 41.18% | 0.37% |
| AKAM | 4-6-D | 34 | 61.76% | 58.82% | 2.94% | 2.65% |
| AKAM | 4-6-U | 4 | 50.00% | 58.82% | -8.82% | 3.37% |
| AKAM | 5-5-D | 47 | 53.19% | 58.82% | -5.63% | 1.94% |
| AKAM | 5-5-U | 22 | 72.73% | 58.82% | 13.91% | 1.69% |
| AKAM | 6-4-D | 37 | 56.76% | 58.82% | -2.06% | 2.03% |
| AKAM | 6-4-U | 53 | 54.72% | 58.82% | -4.10% | 1.80% |
| AKAM | 7-3-D | 12 | 50.00% | 58.82% | -8.82% | 3.35% |
| AKAM | 7-3-U | 52 | 53.85% | 58.82% | -4.97% | 1.82% |
| AKAM | 8-2-D | 3 | 100.00% | 58.82% | 41.18% | 7.32% |
| AKAM | 8-2-U | 38 | 68.42% | 58.82% | 9.60% | 1.91% |
| AKAM | 9-1-U | 5 | 20.00% | 58.82% | -38.82% | 2.14% |
지난 두 달 동안, AKAM 주식은 “4-6-D” 시퀀스를 기록하고 있다: 4주 상승, 6주 하락, 10주 기간 동안 부정적인 경향을 보인다. 이는 비교적 드문 시퀀스이며, 총 34회 발생했다. 그러나 가장 중요한 점은 61.76%의 경우, 다음 주의 가격 행동이 상승으로 이어지며, 중앙 수익률은 2.65%라는 것이다.
현재 시장 가격을 기준으로, 4-6-D 시퀀스에 대한 통계적 반응은 AKAM 주식이 $81.87에 도달할 수 있으며, 심리적 저점으로 인해 $82에 이를 가능성이 있음을 시사한다.
전반적으로 위의 프레임워크가 매력적인 이유는 시장의 비무작위성 때문이다. 만약 AKAM 주식이 무작위로 거래된다면, 모든 시퀀스는 대략 50% 확률에 수렴해야 한다. 그렇지 않다. 대신, 일부 시퀀스는 분명히 강세 투기자에게 유리하다.
AKAM 주식을 선별된 의견에 따라 거래하려고 하기보다는, 게임 이론을 사용하는 것이 더 낫다고 생각한다; 즉, 확률이 나에게 유리할 때 움직이는 것이다.
고려해야 할 두 가지 거래
위의 시장 정보를 바탕으로 고려해야 할 가장 근접한 전략은 7월 18일 만료되는 79/81 불 콜 스프레드이다. 이 거래는 $79 콜을 매수하고 동시에 $81 콜을 매도하는 것으로, 순 지출액은 $110이다(거래에서 잃을 수 있는 최대 금액). 만약 AKAM 주식이 만료 시 숏 행사가($81)를 초과하면, 최대 보상은 $90로, 거의 82%의 지급률을 나타낸다.
보상을 늘리고 싶다면, 다음 금요일 만료되는 80/82 불 스프레드를 선택할 수 있다. 이 거래는 최대 지급률이 약 111%에 달하지만, 만료 시 AKAM 주식이 그만큼 더 이동해야 한다.
고려해야 할 또 다른 거래는 8월 15일 만료되는 75/85 불 콜 스프레드이다. 이 거래는 AKAM 주식이 필요한 수익성 기준에 도달할 시간을 5주 제공하며, 현재 손익 분기점 가격은 $80.25이다. 여기서 필요한 순 지출액은 $525이며, 최대 지급률은 90.48%이다.
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