주식 시장의 인기 콘테스에서 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 선생님의 마음에 드는 회사가 될 수 있고, 피터 린치(Peter Lynch)도 이를 승인할 것이다.
피델리티의 펀드 매니저는 PEG 비율(주가-이익 성장 비율)을 합리적인 가격에 성장주를 찾는 빠르고 간단한 방법으로 자주 강조했다. 이 기준으로 볼 때, 엔비디아는 소위 매그니피센트 세븐 주식 중에서 두드러진다: 1조 달러의 평가에도 불구하고, 엔비디아의 PEG 비율은 1.713(출처: 벤징가 프로 데이터)로, 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)의 2.276과 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)의 2.376보다 낮다. 이는 월스트리트가 여전히 엔비디아의 성장 이야기를 과소 평가하고 있을 수 있음을 나타낸다.
- NVDA 주식 여기서 확인하기.
다시 말해, 엔비디아는 동시에 비싸고 저렴한 드물고도 특이한 성과를 내고 있다.
또한 읽기: 팔란티어의 AI 엣지: PEG 비율이 세일즈포스를 초과—’슬리퍼 가치평가’가 P/E 회의론자를 무시하는가?
PEG 비율이 다른 이야기를 전달
투자자들은 종종 P/E(주가-이익) 비율에 집착한다. 그러나 린치는 PEG 비율이 더 효과적인 지표라고 주장한다—이것은 이익이 얼마나 빠르게 성장하고 있는지를 반영한다. 여기서 수치는 엔비디아에 유리하게 기울어진다. 다른 네 개의 “매그 7” 티커를 살펴보자:
- 알파벳 (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG)의 PEG는 1.532이다
- 애플 (NASDAQ:AAPL)는 2.056이다
- 아마존 (NASDAQ:AMZN)은 2.659이다.
- 테슬라 (NASDAQ:TSLA), 매그 7 주식으로서의 지위가 의문시되는, PEG는 6.409로 하늘 높은 비율이다.
이 지표에 따르면 테슬라는 매우 과대 평가된 것으로 보이며, 이는 투자자들이 일론 머스크의 미래 약속에 얼마나 큰 믿음을 두고 있는지를 강조한다.
마이크로소프트는 기업 소프트웨어와 AI 인프라의 초석임에도 불구하고, 성장률을 고려했을 때 엔비디아만큼 효율적으로 보이지 않는다. 린치의 플레이북을 따르는 투자자들에게 이는 엔비디아가 더 매력적인 베팅임을 의미한다.
엔비디아의 성장 프리미엄은 합리적으로 보여
엔비디아의 PEG 1.713이 이렇게 인상적인 이유는 믿기 힘든 주식 상승이 있었던 한 해 이후라는 점이다. 마이크로소프트와 메타는 느린 성장 궤적에도 불구하고 더 높은 PEG로 거래되며, 현재의 평가가 덜 관대하다는 것을 나타낸다. 애플과 아마존도 그들의 성장에 비해 더 비싸 보인다.
엔비디아가 AI 혁명의 중추로서의 독특한 위치는 이러한 수치를 설명하는 데 도움이 된다: 이익은 너무 빠르게 성장할 것으로 예상되며, 높은 주가에서도 린치의 기준에서 “합리적”으로 평가된다. 엔비디아가 저렴하다는 것은 아니지만, 성장 대장주 서사에서 제안하는 것보다는 덜 비싸다.
린치의 관점에서 빅테크를 측정하는 투자자들에게 판단은 명확하다: CEO 젠슨 황이 이끄는 엔비디아는 더 뜨거운 주식 차트를 가질 수 있다. 그럼에도 불구하고 마이크로소프트는 더 높은 PEG의 부담이 있다.
다음 읽기:
이미지: 셔터스톡(Shutterstock)
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 더 많은 승리를 거두세요
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요.
여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
