Author: Piero Cingari

애플(NASDAQ:AAPL)은 수요일(9일) 오후 1시(미국 동부 시간)에 “깜짝 빛날 시간(Surprise and Shine)” 행사를 개최한다. 이번 행사는 존 터너스가 최고경영자(CEO)로서 주관하는 첫 번째 아이폰 출시 행사다.

SK하이닉스 ADR(NASDAQ:SKHY) 주가는 7월 저점 대비 50% 이상 급등하며, 현재 기업공개(IPO) 직후 기록했던 고점을 거의 회복한 상태다.화요일(8일) 4.83% 상승한 185.55달러에 마감했고 이는 7월 30일 저점인 124.72달러보다 약 50% 높은 수준을 기록했다.

월스트리트에서는 거의 모순처럼 들리는 현상이 벌어지고 있다. 주가는 오르고 있는 반면, 시장은 점점 더 저렴해지고 있는 것이다.그 이유는 지수 뒤에 숨어 있다. 실적 기대치가 주가보다 훨씬 더 빠르게 상승하고 있기 때문이다.

미국 30년 만기 국채 수익률은 금요일 5.246%로 마감했으며, 이는 8월에 기록한 19년 최고치보다 몇 bp 낮은 수준이다.8월 고용지표가 시장 예상치인 5만5천 명을 크게 웃도는 16만2천 명을 기록함에 따라, 트레이더들은 연방준비제도(Fed)가 9월 15~16일 회의에서 금리를 인상할 확률을 약 60%로 반영하고 있다.

8월 미국 고용 보고서의 수치가 경제학자들의 예상보다 3배나 더 양호하게 나왔고, 국채 수익률이 상승했다. 트레이더들은 이번 달 연방준비제도(Fed)의 금리인상 가능성을 약 60%로 상향 조정했다.이러한 모든 요인들은 달러가 엔화 대비 강세를 보일 것으로 예상되는 상황이다. 이는 수년간 이어져 온 시나리오였으며, 이 시나리오에는 ‘캐리 트레이드’라는 이름이 붙어 있다.

소프트웨어 업계의 두 거대 기업이 이번 주 실적을 발표한다. 오라클(NYSE:ORCL)과 어도비(NASDAQ:ADBE)는 수요일(9일) 실적을 공개할 예정이며, 두 기업 모두 올해 들어 약 20% 하락했다.하지만 이 두 기업이 예상되는 가장 큰 변동폭을 보일 종목은 아니다. 가장 큰 변동폭이 예상되는 종목들은 훨씬 규모가 작은 기업들이다.

이번 주 시장에서는 두 가지 주요 이슈가 주목을 받았다. 하나는 금리인상 전망을 다시 부추긴 8월 고용 지표의 호조였고, 다른 하나는 델 테크놀로지스(NYSE:DELL)의 폭발적인 실적 발표로, 이는 AI 인프라에 대한 투자 논리를 더욱 공고히 했다.

미국 경제는 8월에 16만 2,000개의 일자리를 창출하며, 5만 6,000개라는 예상치를 크게 상회해 노동 시장 상황이 개선되고 있음을 시사했다.노동통계국(BLS)은 금요일(4일) 민간 부문 고용이 12만 7,000명 증가한 반면, 공공 부문 고용은 3만 5,000명 증가했다고 밝혔다. 비농업 부문 총 고용 증가폭은 7월의 2만 1,000명(초기 보고된 2만 3,000명 감소에서 상향 조정된 수치)에 비해 반등세를 보였다.

브로드컴(NASDAQ:AVGO)은 그 어느 때보다 빠르게 AI 칩을 판매하고 있다. 하지만 이러한 성공이 가져온 예상치 못한 대가를 방금 공개했다. 바로 메모리 비용이 마진을 압박하고 있다는 점이다.세계 2위 반도체 기업인 브로드컴은 수요일 투자자들에게 3분기 AI 반도체 매출이 전년 동기 대비 221% 급증한 167억 달러를 기록했다고 밝혔다. 총 매출은 86% 급증해 사상 최고치인 296억 달러를 기록했다.

금요일(4일) 발표될 8월 미국 고용 보고서는 연방준비제도(Fed)를 둘러싼 박빙의 접전을 깨뜨릴 수도 있다.CME 페드워치(FedWatch) 선물 시장은 9월 16일 FOMC 회의에서 금리를 3.50%–3.75% 수준에서 동결할 가능성과 25bp 인상할 가능성을 각각 50%씩 반영하고 있다.