Author: Piero Cingari

제롬 파월은 연방준비제도(Fed) 의장으로서 마지막 기자회견을 통해 예상치 못한 메시지를 전했다. 그는 연준을 떠나지 않을 것이라고 밝힌 것이다.5월 15일 임기가 만료되면 파월 의장은 중앙은행에 대한 “전례 없는” 법적 공세를 이유로 이사회에 잔류할 계획이며, 이는 연방공개시장위원회(FOMC) 내 권력 구도를 재편할 수 있는 움직임이다.

인플레이션이 가열되고, 경제 성장이 견조한 가운데 시장이 금리인하 전망을 후퇴시키면서, 연방준비제도(Fed)는 제롬 파월 의장의 마지막 기자회견이 될 것으로 보이는 4월 FOMC 회의에 압박을 안고 임하게 되었다.

“바퀴벌레 한 마리를 봤다면, 아마 더 있을 것이다.” 지난 10월 JP모건 CEO 제이미 다이먼이 던진 이 여섯 마디 말 한 마디로 대체 자산 시장에서 5,000억 달러가 빠져나갔다.올해 초부터 블랙스톤(NYSE:BX), KKR(NYSE:KKR), 아레스 매니지먼트(NYSE:ARES), 블루아울 캐피털(NYSE:OWL) 등 주요 자산운용사들의 주가는 25%에서 46% 사이로 하락했다.

iShares 반도체 ETF(NASDAQ:SOXX)는 월요일 1.34% 하락했다. SOXX ETF는 영화 ‘빅쇼트’의 주인공인 투자자 마이클 버리가 반도체 제조사들에 대한 새로운 공매도 포지션을 공개한 후 사상 최장 연승 행진을 마감했다.

도널드 트럼프 대통령은 최근의 유가 급등을 “일시적인 변동”이라고 일축하며, 이란 전쟁이 종결되면 유가가 빠르게 하락할 것이라고 전망했다.하지만 호르무즈 해협이 폐쇄된 상태가 길어질수록 이러한 가정을 유지하기는 점점 더 어려워진다.

매그니피센트 7 종목 중 5개 종목인 알파벳(NASDAQ:GOOGL), 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT), 아마존(NASDAQ:AMZN), 메타 플랫폼스(NASDAQ:META) 그리고 애플(NASDAQ:AAPL)이 이번 주 화요일부터 목요일 사이에 실적을 발표한다.에너지 슈퍼메이저인 엑손모빌(NYSE:XOM), 제약 대기업인 일라이 릴리(NYSE:LLY), 결제 시장의 양대 기업인 비자(NYSE:V)와 마스터카드(NYSE:MA), 산업의 대표주자인 캐터필러(NYSE:CAT) 역시 이번 주에 실적을 발표한다.

하이퍼스케일러용 실리콘 웨이퍼보다는 교실용 계산기로 더 잘 알려진 텍사스의 95년 역사의 반도체 제조사가 상장 이후 세 번째로 큰 단일 거래일 상승폭을 기록했다.텍사스 인스트루먼트(NASDAQ:TXN)의 1분기 실적과 2분기 전망치가 시장 예상을 크게 상회한 후 지난 목요일(23일) 19.4% 급등했다. 40년 넘게 거래된 이 주식의 역사에서 이날보다 더 큰 단일 거래일 상승폭을 기록한 날은 1983년 10월 31일과 2000년 10월 19일 단 두 번뿐이다.

도널드 트럼프 대통령은 관세를 통해 공장을 다시 불러오겠다는 공약에 자신의 2기 임기 산업 정책을 걸었다. 백악관 집무실로 복귀한 지 14개월이 지난 지금, 미국 제조업은 실제로 거의 4년 만에 가장 뜨거운 성장세를 보이고 있지만, 그 원동력은 무역 정책이 아니다.

미국과 이란의 휴전 합의가 연장됨에 따라 월가는 AI 주도 반도체 랠리를 재개했다.iShares PHLX 반도체 ETF(NASDAQ:SOXX)가 추적하는 필라델피아 반도체 지수는 폭발적인 실적 발표와 애널리스트들의 상향 조정 물결 속에 사상 최장 기록인 18거래일 연속 상승세를 기록했다.

이란 전쟁으로 인한 매도세 이후 S&P 500 지수는 다시 사상 최고치를 기록했지만, 그 이면에서 펼쳐지는 상승세는 고르게 분포되어 있지 않다. 2026년 들어 이미 6개 종목의 주가가 두 배로 뛰었는데, 이들 모두는 ‘인공지능의 물리적 계층’이라는 동일한 투자 테마에 속해 있다.