Author: Surbhi Jain

월스트리트는 2024년을 인공지능(AI)을 숭배하며 보냈다. 그리고 2026년이 되자 현실이 다가왔다.S&P 500 지수는 여전히 안정적이지만, 소프트웨어 주식들은 하락세를 보이며 이탈했다. 이는 일상적인 순환보다는 진정한 패닉에 가깝게 느껴지는, 마지막 장례식이 아닌 매수 기회를 창출하는 매도세였다.

태양광 주식은 단순히 반등한 것이 아니라 폭발적으로 급등했다. 2025년에 몰락한 것으로 간주되던 엔페이즈 에너지(NASDAQ:ENPH)가 하루 만에 39% 급등했다. 이번 주가 급등은 희망에 의한 것이 아니라 실적 발표 분기가 약세 전망을 무너뜨린 데 따른 결과였다.

아이렌 (NASDAQ:IREN)은 과거 비트코인(CRYPTO:BTC) 채굴에 주력했으나 이제는 클라우드 채굴에 도전한다. 불과 2년도 채 되지 않아 아이렌은 암호화폐 선구자에서 ‘네오클라우드’ 신생 기업으로 도약했으며, 목요일 발표될 2분기 실적은 이러한 변신이 선견지명이었는지 아니면 무리한 도전이었는지를 가를 것이.

팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)는 월요일(2일) 실적 발표에서 단순히 예상치를 뛰어넘은 것이 아니라 주식의 위험 프로필을 완전히 재정의했다.매출은 전년 동기 대비 70% 급증한 14억 1천만 달러를 기록했지만, 진정한 충격은 알렉스 카프 CEO의 ’40의 법칙(Rule of 40)’이 127%에 달했다는 점이다. 이처럼 희귀한 수치는 ‘거품’이라는 논리를 무색하게 만들었다.

오픈AI가 헤드라인을 장식하고 있지만, 앤트로픽이 비즈니스 모델 전쟁에서 승리하고 있는 것 같다. 소비자들이 챗봇을 가지고 노는 동안 기업들은 9자리 수의 계약을 체결하고 있으며, 앤트로픽은 이를 대규모로 확보하고 있다.

내부 예측에 따르면 2026년까지 180억 달러의 매출과 2027년까지 500억 달러 이상의 매출 경로가 예상되며, 이는 단일 연도에 거의 180%의 급증을

데이터센터 ‘골드러시’는 가라앉지 않고 가속화되고 있다. AI 서버는 빠르게 현대 인터넷의 중추가 되어가고 있으며, 엔비디아(NASDAQ:NVDA)가 그 속도를 주도하는 가운데 하이퍼스케일러들은 이를 따라잡기 위해 분주하다.

일론 머스크가 테슬라(NASDAQ:TSLA) 역대 가장 야심 찬 사업 전환을 단행했다. 자동차에서 로봇, AI 칩, 자율주행에 이르기까지 머스크는 휴머노이드 로봇을 단순한 SF적 부수 사업이 아닌 거시경제적 동력으로 규정하고 있다.

팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)는 4분기 실적 발표를 앞두고 차트상 거의 3년 만에 처음으로 구조적 위험 신호를 보이고 있다.지난 1년간 거의 100% 급등한 PLTR은 현재 2023년 이후 강세장을 유지해온 기준선인 200일 이동평균선을 시험 중이다. 2023년 5월 이후 처음으로 이 안전망이 균열을 보였다.

구리에 새로운 강세론이 등장했다. 이번에는 광산 CEO가 아닌 억만장자 매크로 투자자들이 주도하고 있다.스탠리 드루켄밀러는 한때 구리를 “내가 연구한 것 중 가장 공급이 부족한 상태”라고 표현한 바 있다.

캐시 우드는 에어택시에 대한 투자를 강화하고 있다. 반면 JP모건은 이에 반대하는 베팅을 하고 있다.JP모건 체이스(NYSE:JPM)는 최근 테마별 리서치 보고서에서 조비 에비에이션(NYSE:JOBY)을 최상위 공매도 아이디어 중 하나로 지목하며, 인증·상용화·수익성 확보까지 갈 길이 먼데도 주가가 과도한 프리미엄을 받고 있다고 주장했다.