Author: Surbhi Jain

화이자(NYSE:PFE)와 머크(NYSE:MRK)는 더 이상 흥미로운 주식이 아니다. 그리고 격렬한 조정 이후, 이는 의도적인 것처럼 보이기 시작했다.화이자는 신중한 2026년 전망을 제시하며 코로나19 이후의 조정 국면이 아직 끝나지 않았음을 인정하면서, 이번 달 다시 주목받고 있다. 

빌 게이츠와 켄 피셔는 2025년 가장 간과된 승자 중 하나로부터 거대한 수익을 조용히 누리고 있다. 캐터필러(NYSE:CAT)는 현재 다우지수의 최고 실적을 기록하는 주식으로, 연초 대비 62% 이상 상승했다.캐터필러 주가의 상승은 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 같은 화려한 기업들이 계속해서 주목을 받으며 헤드라인을 장식하는 와중에도 게이츠 재단과 피셔 자산운용과 연계된 보유 자산의 가치를 합쳐 약 17억 달러 가량 증가시켰다.

2025년에는 생성형 AI가 주된 화두였으나, 재무적 성과는 과대광고에 미치지 못했다. 신임 CEO 설문조사 데이터를 바탕으로 한 JP모건의 2026년 전망에 따르면, 시장이 기대치를 재조정 중이며 AI 도입에서 실제 수익 창출 가능성으로 초점을 전환하고 있다.

포드(NYSE:F)의 최근 전략적 재편은 단순한 전기차(EV) 전환이 아니다. 이는 의도적인 전략 재구축으로, 테슬라(NASDAQ:TSLA)에 맞춰 더 이상 경쟁하지 않겠다는 신호다.수년간 전기차 시장으로의 공격적인 진출을 추진해 온 포드는 대규모 자본 집약적 전기차 사업에서 한 발 물러서며 하이브리드, 확장형 전기차, 가솔린 트럭에 집중하고 있다.

짐 크레이머가 계절적 시장 통계에 보인 “말이 되네”라는 간단한 반응은 별것 아닌 듯 보일 수 있다.하지만 칼슨 그룹의 수석 시장 전략가 라이언 데트릭의 관찰, 즉 주가가 종종 12월 15일경 바닥을 치고 연말까지 반등한다는 점과 결합되면 트레이더들에게 익숙한 질문이 떠오른다. 그 패턴이 반복된다면 어떤 선도주들이 혜택을 볼 위치에 있을까?

매그니피센트 7 주식은 올해 한데 뭉쳐 움직이지 않고 있다. 한 종목은 단호히 선두로 도약한 반면, 다른 한 종목은 뒤처지고 있다. 이 격차는 빅테크 업계 내부에 뚜렷한 대비를 만들어내고 있다. 알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL)이 선두를 달리고 있는 한편 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)은 아마존답지 않게 조용히 뒤처지고 있다.

테슬라(NASDAQ:TSLA) 주가가 다시 본격적인 상승 모드로 돌아섰다. 올해 들어 주가는 약 25% 상승했으며, 지난 한 달 동안 16% 이상 급등해 현재 52주 최고가인 488달러에 근접한 수준에서 거래되고 있다. 표면적으로는 또 하나의 전형적인 테슬라 주가 돌파처럼 보인다. 그러나 이 상승세 아래에 깔린 펀더멘털은 전혀 다른 이야기를 들려준다.

브로드컴(NASDAQ:AVGO)은 강력한 AI 매출 성장세를 보이며 헤드라인을 장식했지만, 그 성장 구조를 자세히 살펴보면 엔비디아(NASDAQ:NVDA)에게는 덜 우려되는 위험 요소가 부각된다. 바로 수요 집중과 맞춤형 실리콘 사업과 연계된 향후 마진 압박이다.

아이렌(NASDAQ:IREN)은 암호화폐 채굴에서 AI 클라우드 및 GPU 서비스로의 극적인 전환을 타고 2025년 시장에서 가장 폭발적인 AI 인프라 거래 중 하나로 부상했다. 아이렌 주가는 6개월 만에 240% 이상 올랐다. 이러한 급등세는 최근 헤지펀드 전설 폴 튜더 존스의 주목을 받았는데, 새로운 매수자가 아닌 대규모 상승 후 이익을 실현하는 매도자로서였다.

2026년, JP모건은 그들이 마침내 AI가 무엇을 벌어올 수 있는지 보여줘야 한다고 말한다. GPU 비축, “파운데이션 모델” 데모, 소국을 지원할 수 있을 정도의 자본 지출로 정의된 주기를 거친 후, 이 그룹은 이제 월스트리트 기업이 직설적으로 AI 수익화 연도라고 부르는 시기에 접어든다.