미국 금리가 20여년 만에 최고 수준을 계속 유지함에 따라 투자자들은 높은 수익과 주식으로 부터의 다각화를 모두 추구하는 고수익 회사채 영역으로 점점 더 관심을 끌고 있다.
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)가 추적한 미국 고수익 회사채 시장은 최근 긍정적인 성과를 보여 2023년 10월보다 10%나 급등했다.
채권에 대한 관점에서 살펴보면, 이자율과 가격은 반대 방향으로 움직이며, 이는 이자율이 상승함에 따라 가격이 하락하고 그 반대도 성립한다는 뜻이다.
2024년 연방준비제도(연준)가 이자율 인하의 가능성을 눈여겨보는 많은 트레이더들에게, 이것은 회사채 시장의 새로운 장기 상승 추세가 시작된 것으로 생각될 수 있다.
읽기: 30만명이 알고 있는 2024년 최고의 고수익 투자
고수익 채권의 영역을 탐색하려면 주의가 필요하다.
정크본드라고도 불리는 하이일드 채권은 안전한 투자 등급 채권보다 신용 등급이 낮은 기업이 발행한 회사채이다. 이 채권은 스탠더드 앤드 푸어스(Standard & Poor’s), 무디스(Moody’s) 또는 피치(Fitch)와 같은 기관으로부터 BBB 미만의 투기 등급을 받는다.
막대한 이익의 매력 뒤에는 높아진 리스크라는 현실이 숨어 있다. 투자의 황금룰은 여기서 크게 울려 퍼진다 – 기업이 의무를 이행하지 않을 위험이 높을수록 투자자에게 잠재적인 보상도 높아진다.
회사의 암울한 이익 전망 때문에 주식 투자를 경계하는 사람들에게 채권으로의 전환은 회사의 만기까지 생존 가능성을 고려한 대안 전략을 제시한다.
투자자들은 이러한 고수익 채권의 잠재적인 보상을 활용하려고 할 때 모든 눈부신 기회에는 그에 따른 위험이 따른다는 점을 인식하고 경계심을 유지해야 한다.
2024년 4월 기준, 만기 수익률이 가장 높은 미국 회사채 상위 10개
다음은 2024년 4월 초 기준으로 퍼블릭닷컴(Public.com)의 채권 스크리너에 따른 미국의 최고 수익을 창출하는 회사채 10개이다:
- AMC 6.125% 05/15/2027
- 발행처: AMC 엔터데인먼트 홀딩스 (NYSE:AMC)
- 수익률: 34.19%
- 쿠폰: 6.125%
- 쿠폰 주기: 반기
- 가격: 48.62달러
- 만기: 2027년 05월 15일
- 등급: 투기 등급
- SATSX 6.625% 08/01/2026
- 발행처: 휴즈 새틀라이트 시스템즈(Hughes Satellite Systems Corp.), 에코스타 코퍼레이션(Echostar Corp.)의 100% 자회사 (NASDAQ:SATS)
- 수익률: 33.81%
- 쿠폰: 6.625%
- 쿠폰 주기: 반기
- 가격: 58.47달러
- 만기: 2026년 08월 01일
- 등급: 투기 등급
- DISH 7.375% 07/01/2028
- 발행처: 디시 네트워크(Dish Network Corporation)
- 수익률: 30.74%
- 쿠폰: 7.375%
- 쿠폰 주기: 반기
- 가격: 46.55달러
- 만기: 2028년 07월 01일
- 등급: 투기 등급
- LUMN 6.875% 01/15/2028
- 발행처: 루멘 테크놀러지스(Lumen Technologies Inc.) (NYSE:LUMN)
- 수익률: 30.71%
- 쿠폰: 6.875%
- 쿠폰 주기: 반기
- 가격: 48.70달러
- 만기: 2028년 01월 15일
- 등급: 투기 등급
- OPI 2.4% 02/01/2027
- 발행처: 오피스 프로퍼티 인컴 트러스트(Office Properties Income Trust) (NYSE:OPI)
- 수익률: 30.45%
- 쿠폰: 2.4%
- 가격: 49.26달러
- 만기: 2027년 02월 01일
- 등급: 투기 등급
- OPI 2.65% 06/15/2026
- 발행처: 오피스 프로퍼티 인컴 트러스트(Office Properties Income Trust)
- 수익률: 29.82%
- 쿠폰: 2.65%
- 쿠폰 주기: 반기
- 가격: 58.38달러
- 만기: 2026년 06월 15일
- 등급: 투기 등급
- OPI 4.5% 02/01/2025
- 발행처: 오피스 프로퍼티 인컴 트러스트(Office Properties Income Trust)
- 수익률: 28.37%
- 쿠폰: 4.5%
- 쿠폰 주기: 반기
- 가격: 83.48달러
- 만기: 2025년 02월 01일
- 등급: 투기 등급
- AMC 5.875% 11/15/2026
- 발행처: AMC 엔터데인먼트 홀딩스
- 수익률: 28.31%
- 쿠폰: 5.875%
- 쿠폰 주기: 반기
- 가격: 60.42달러
- 만기: 2026년 11월 15일
- 등급: 투기 등급
- DISH 5.125% 06/01/2029
- 발행처: 디시 네트워크(Dish Network Corporation)
- 수익률: 27.46%
- 쿠폰: 5.125%
- 쿠폰 주기: 반기
- 가격: 40.22달러
- 만기: 2029년 06월 01일
- 등급: 투기 등급
- AMC 5.75% 06/15/2025
- 발행처: AMC 엔터데인먼트 홀딩스
- 수익률: 25.06%
- 쿠폰: 5.75%
- 쿠폰 주기: 반기
- 가격: 81.03달러
- 만기: 2025년 06월 15일
- 등급: 투기 등급
지금 기사 읽기: 제일 먼저 알아보자: 2024년 최고의 고수익 ETF
사진 제공: 셔터스톡
