장기적인 글로벌 자산 관리 산업은 향후 5년 동안 주목할 만한 성장을 할 것으로 예상되며, 관리 자산이 2029년까지 43.6조 달러에 이를 것으로 예상된다. 이는 연평균 7.1% 성장률이다.
ISS 마켓 인텔리전스는 최신 “시장 현황: 소매 상품의 미래 보고서”에서 이 결과를 발표했고, 이는 능동적 전략에 대한 수요 증가와 대체 투자로의 전환을 강조한다.
“향후 5년 동안 자산 관리자들은 고령화 인구와 인덱스 펀드의 지속적인 시장 점유율 증가와 같은 익숙한 도전에 직면할 것이다”고 크리스토퍼 데이비스(Christopher Davis) ISS 마켓 인텔리전스 미국 연구 책임자가 말했다. “하지만 그들은 또한 전통적인 대체 투자 관리자들이 점점 더 그들의 영역을 침범함에 따라 새로운 경쟁자들을 맞이할 것이다.”
이 회사는 낮은 수익률이 현금의 매력을 감소시키고 유기적 성장을 가속화할 것으로 보고, 투자자들이 더 높은 수익을 추구함에 따라 장기 펀드가 2029년까지 2.8조 달러의 순유입을 달성하고, 과세 채권 펀드가 2.1조 달러를 유치할 것으로 예상한다.
주목할 만한 추세는 투자자들이 더 젊은 펀드 상품을 선호하는 것이다. 2021년 이후, AUM 성장의 40%가 3년 미만인 펀드에 집중되었다. 특히, 능동(액티브) ETF는 투자자와 자산 관리자들 모두에게 선호되는 수단으로 부각되었다.
이 보고서는 능동 ETF의 시장 점유율이 2.8%에서 2029년까지 거의 4.9%로 증가할 것으로 예상하여, 이는 어드바이저의 선호도 변화와 이러한 제품들이 주요 성장 엔진으로 자리 잡는 것을 나타낸다.
그럼에도 불구하고 “공룡”들은 멸종될 기미가 보이지 않는다. Vanguard S&P 500 ETF(NYSE:VOO)는 최근 1,000억 달러의 연간 순유입을 기록하며 신기록을 세웠다. 0.03%의 낮은 비용 비율을 가진 이 펀드는 0.09%의 비용 비율을 가진 인기 있는 SPDR S&P 500 ETF(NYSE:SPY)보다 저렴한 대안이다.
ISS 보고서는 유동적 대안 및 암호화폐를 포함한 대안 투자에 대한 수요도 급증하고 있음을 보여준다. 구간 펀드, 입회 제안 펀드 및 민간 신용에 초점을 맞춘 비즈니스 개발 회사들은 자산 관리자들이 수익원을 다양화할 수 있는 유망한 기회를 제공한다.
현재까지 암호화폐는 가능성을 보여주었으며, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund(BATS:FBTC)와 같은 비트코인 ETF는 도널드 트럼프의 2024년 대선 승리 이후 역대 최고 유입량을 기록했다.
같은 기간 동안, 미국 ETF 시장은 놀라운 회복력을 보여주었으며, 11월 한 달에만 1,555억 달러의 유입을 기록했습니다. 올해 누적 유입액은 9,620억 달러에 이르러, 시장이 2024년에는 1조 달러를 초과할 것으로 예상된다.
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이미지는 Midjourney를 통해 인공지능으로 생성되었습니다.
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