수백만 명의 미국인들이 추수감사절 휴가를 막판에 예약하면서 국내 항공권 가격이 2025년 최고 수준으로 급등했다. 항공사 운항 능력의 갑작스러운 축소, 정부의 강제 운항 감축 그리고 스피릿항공의 노선 축소가 항공권 가격을 크게 올렸다.
골드만삭스 경제학자 캐서린 오브라이언에 따르면, 다음 주 미국 국내선 항공권 요금은 주요 20개 노선 평균 22% 상승해 올해 가장 큰 폭의 요금 상승률을 기록했다.
오브라이언은 금요일 공유된 연구 노트에서 “이는 2주 전 14% 상승률에서 급격히 오른 수치”라고 밝혔다.
항공권 요금 급등을 주도하는 노선은?
가장 큰 폭의 항공료 인상은 운항 규모가 대폭 축소되거나 스피릿항공 같은 저가 항공사들이 운항을 줄인 시장에 집중되어 있다.
골드만삭스가 11월 5일 기준으로 집계한 자료에 따르면, 가장 극적인 사례 중 하나는 애틀랜타-라스베이거스( 노선으로, 4주 이동평균 기준 항공료가 전년 동기 대비 502% 급등했다. 해당 노선의 주요 항공사였던 스피릿항공은 최근 주간 운항편을 절반으로 줄였다.
시카고-샌프란시스코 노선도 눈에 띄는데, 이번 주 요금이 95% 상승했고 4주 기준 56% 올랐으며, 이는 공급 감소와 수요 증가를 동시에 시사한다.
오브라이언은 “LA-시카고, 애틀랜타-LA, 애틀랜타-라스베이거스 세 노선에서 최근 스피릿항공의 운항 규모가 현저히 감소했으며, 이는 최저 편도 요금 개선과 일치한다”고 말했다.
예를 들어 LA-시카고 노선의 경우, 스피릿항공은 10월 6일부터 20일까지 해당 노선에서 완전히 철수했다. 이 기간 동안 운임은 전년 동기 대비 120% 이상 급등했다. 11월 초 노선에 재진입한 후에도 평균 가격은 높은 수준을 유지하며 지난 2주간 각각 96%, 66% 상승했다.
로스앤젤레스-마우이 노선 요금은 이번 주 61% 상승했으며, 호놀룰루-로스앤젤레스 노선은 주간 26%, 평균 39% 올랐다. 두 노선 모두 휴가철 여가 여행 수요 증가로 인한 압박이 커지고 있음을 시사한다.
그러나 모든 시장이 상승하는 것은 아니다. 뉴욕 JFK 공항 관련 노선은 특히 약세를 보였다. JFK-LA 노선 요금은 이번 주 전년 동기 대비 44% 하락했으며, 4주 평균 기준 33% 하락세를 보이고 있다.
JFK-라스베이거스 노선도 이번 주 30% 하락했으며, JFK-샌프란시스코 노선은 13% 소폭 상승에 그쳤다. 이러한 하락세는 풀서비스 항공사들의 꾸준한 경쟁이나 시장 전반의 공급 부족 속에서도 지속된 공급량 증가를 반영한 것으로 보인다.
다른 눈에 띄는 부진 노선으로는 댈러스-LA(이번 주 35% 하락), 애틀랜타-LA(34% 하락)가 있다.
보고서에 따르면 이러한 하락은 풀서비스 항공사들의 경쟁 강화 또는 FAA 관련 운항 감축 영향이 미미했음을 반영할 수 있다. 그러나 일부 부진한 노선이 있더라도 그룹 평균은 명확한 추세를 확인시켜 준다. 특히 저비용 경쟁이 사라진 시장에서 전국 대부분 지역 항공권 가격이 급등하고 있다.
FAA 운항 감축이 추가 압박 가중
스피릿항공의 후퇴에 더해, 연방항공청(FAA)은 11월 7일 금요일부터 40개 주요 공항에서 미국 항공사들의 국내선 운항을 10% 감축하도록 명령했다.
이번 감축은 지속적인 항공 교통 관제 인력 문제 속에서 이루어졌으며, 이는 계속되는 연방정부 셧다운으로 악화되었다.
항공사 운항 능력에 미치는 영향은 상당하다. 골드만삭스는 10% 감축이 4분기 말까지 지속될 경우, 당초 전년 대비 2.2% 증가로 예상됐던 해당 분기 국내선 총 운항 능력 증가율이 2.3% 감소로 전환될 것으로 추정했다.
보고서에 따르면 FAA 명령이 시행되는 매주마다 4분기 운항 능력은 약 60bp씩 감소할 전망이다.
항공편 감소 영향이 가장 큰 항공사들
프론티어 그룹 홀딩스(NASDAQ:ULCC), 유나이티드항공(NASDAQ:UAL), 델타항공(NYSE:DAL), 제트블루 항공(NASDAQ:JBLU)은 각각 국내 운항 능력의 80% 이상이 해당 허브에 집중되어 있다.
운항 능력 제약, 저가 항공권 감소, 연말 성수기 수요 증가가 맞물리면서 여행객들은 연말까지 높은 항공권 가격을 감내해야 할 전망이다.
스피릿항공이 안정화되고 FAA 명령이 해제되면 일부 시장은 정상화될 수 있으나, 단기적으로는 항공권 가격 상승 압력이 지속될 것으로 보인다.
이미지 © MaCabe Brown / Courier & Press / USA TODAY NETWORK
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