월스트리트는 알파벳(NASDAQ:GOOGL)의 AI의 미래에 대해 여전히 의견이 크게 분분하다.
무슨 일 있었나: 200명 이상의 투자자들이 참석한 뱅크오브아메리카 증권 주최 토론에서, 낙관론자들은 구글의 데이터 우위와 수익화 잠재력을 칭찬한 반면, 비관론자들은 챗GPT와 같은 경쟁사들에 대한 참여도 하락, 수익화 위험, 경영의 불투명성을 우려했다.
뱅크오브아메리카 애널리스트인 저스틴 포스트는 목요일(26일) 구글 모회사 알파벳에 대한 ‘매수’ 의견을 유지하고 목표주가를 200달러로 유지했다.
포스트는 알파벳을 주제로 한 AI 중심의 강세와 약세 전망 토론회를 주최했으며, 200명 이상의 투자자가 참석했다. 주식에 대한 전반적인 분위기는 엇갈렸으며, 우려 사항은 주가 하락과 수익화 과제에서부터 애플(NASDAQ:AAPL)의 법무부 재판 결과에 대한 반응까지 다양했다.
약세론
약세론자들은 참여율 하락과 추정치 재설정 가능성을 강조했다. 이들은 챗GPT와 같은 플랫폼에 대한 참여율 하락과 AI 개요의 수익화 잠재력, 법무부 검색 사건의 결과에 대한 우려를 지적했다.
빅 테크 경쟁사들과는 달리, 이들은 경영진의 실행력과 투명성 부족에 의문을 제기했다.
강세론
한편, 강세론자들은 1P 데이터의 우위와 검색 이외의 상승 여력을 지적했다.
이들은 구글의 깊은 생태계 통합과 1P 데이터가 기초 모델이 상품화되는 상황에서 방어력을 제공한다고 강조했다. 또한 구글의 강력한 수익화는 독점적인 상업적 의도 신호와 장기적인 출판사 관계에 기반을 두고 있으며, 이는 웹 콘텐츠를 수집해 사용하는 AI 플랫폼보다 우위를 점한다고 지적했다. 그리고 소비자 행동이 여전히 검색 목록과 일치한다고 언급했다.
검색 관련 규제 명확성이 구글이 AI 출시에서 더 공격적으로 행동할 수 있도록 할 수 있다고도 주장했다. 강세론자들은 구글의 비검색 부문(클라우드, 유튜브, 웨모)이 과소평가되고 있다고 제시했다.
다음 단계는?
일부는 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)처럼 다년 계획에 대한 투명성을 높여 구글을 출발점으로 사용하도록 유도하는 방안을 제안했다.
다른 이들은 관리 조치로 AI 모드로의 사용자 이동 가속화, AI 구독 요금 경쟁력 강화(구글은 자금력이 풍부함), 광고나 구글 플랫폼에서 제미나이 홍보 강화 등을 제시했다.
포스트는 오픈AI를 강력한 경쟁자로 지목했으며, 오픈AI의 광고 출시가 위협으로 인식되고 있다. 동시에, 법무부의 결정에 따른 애플의 행보에 대한 불확실성은 당분간 계속될 것으로 인다.
주가 변동: 목요일 GOOGL 주가는 1.68% 상승한 173.54달러에 마감했다.
이미지: 셔터스톡
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