초기 수요 지표에 따르면 애플(NASDAQ:AAPL)의 아이폰17에 대한 강력한 리드 타임이 예상된다. 딥워터 에셋 매니지먼트의 진 먼스터는 애플의 신형 스마트폰이 보여주는 강점을 강조하며, 이는 향후 1년간 주가 상승 가능성을 이끌 수 있다고 전망했다.
애플, 강력한 초기 수요 확인
진 먼스터는 애플의 하드웨어 경쟁력과 아이폰17에 대한 수요가 인공지능(AI)에 대한 기대감을 상쇄하기에 충분할 것이라고 말했다.
“지난 1년간 애플은 AI 분야에서 주춤했을 수 있지만, 하드웨어 분야에서는 여전히 선두를 달리고 있다.”고 먼스터는 전했다. “내 판단으로는 아이폰17이 투자자들의 기대를 뛰어넘을 것이며, 이는 손에 쥔 매력적인 아이폰이 애플 인텔리전스의 약속보다 더 큰 가치를 지닌다는 점을 증명할 것이다.”
먼스터는 아이폰의 리드 타임을 살펴보는 것이 각 신형 스마트폰의 성공 여부를 예측하는 좋은 지표가 되어왔다고 말했다. 초기 데이터에 따르면 아이폰17의 리드 타임이 매우 길어, 이 모델이 2026회계연도 시장 예상치를 상회할 수 있음을 시사한다.
“이는 향후 1년간 아이폰의 상승 여력을 마련해준다.”
딥워터 자산운용 공동 창립자는 애플 온라인 스토어 데이터를 바탕으로 8개국에서 아이폰17의 리드 타임을 분석하고 아이폰16과 비교했다.
8개국 평균 리드 타임은 2.6주로, 작년 동시점 아이폰 16의 평균 1.7주보다 증가했다. 중국에서는 평균 리드 타임이 4.4주로, 작년 2.0주 대비 119% 증가했다. 미국에서는 리드 타임이 전년 대비 57% 증가한 1.3주다.
먼스터는 중국이 아이폰 에어 모델을 제외한 모든 모델에서 대기 시간이 더 길어 “눈에 띄는” 상황이라고 말했다. 아이폰 에어는 중국 당국의 디자인 승인이 필요해 해당 국가에서 출시가 지연되고 있다.
그는 “초기 징후는 중국 내 수요가 강하다는 것을 시사한다. 중국 최대 온라인 유통업체인 JD닷컴은 아이폰17 사전 주문 첫날 판매량이 작년 아이폰 16 출시 당시를 넘어섰다고 보고했다”고 덧붙였다.
먼스터의 현재 추정치에 따르면, 애플의 이번 분기 아이폰 매출은 전년 동기 대비 8% 성장할 것으로 예상되며, 이는 시장 컨센서스인 7% 성장률을 상회하는 수치다.
애플 주가 상승을 위한 필수 조건
먼스터는 애플 주가가 계속 상승하려면 이번 분기 실적 전망치를 상회하고 다음 분기에 대한 더 높은 가이던스를 제시해야 한다고 말했다.
먼스터는 아이폰 업그레이드에 대한 누적된 수요가 예상보다 높은 판매로 이어질 수 있다고 전망했다. 그는 2026회계연도 아이폰 성장률이 8%에 달해 시장 예상치 5%를 상회할 것으로 내다봤다. 이는 최근 몇 년보다 나은 수치이지만, 2021 회계연도의 39% 전년 대비 성장률에는 미치지 못한다.
먼스터는 “결국 8% 성장률은 슈퍼사이클 수준은 아니지만, 많은 이들의 예상보다 강하고 상당한 개선”이라고 말했다.
소비자들은 새로 공개된 폴더블 아이폰과 향후 출시될 휴대폰 모델의 추가 AI 기능에도 더 주목할 수 있다.
먼스터는 애플이 지난 몇 년간 AI 분야에서 부진했다고 인정하면서도, 회사가 계획을 수립할 시간이 더 있다고 말했다. “20년 넘게 애플을 연구해온 동안 애플 인텔리전스만큼 중대한 제품 실패는 본 적이 없다.”
애플 인텔리전스는 실패했지만, 먼스터는 AI 기준이 재설정되었으며 이제 이 기술 거대 기업이 내년 공개될 더 많은 AI 세부사항에 대한 압박을 받고 있다고 말한다.
애플의 방대한 사용자 기반은 소비자들이 새로운 AI 기능을 기다리는 동안 경쟁 속에서 회사가 버틸 수 있도록 도울 수 있다.
“경쟁사의 화려한 AI 기능이 애플의 17억 사용자를 흔들지 못할 것”이라고 먼스터는 결론지었다.
애플 주가
애플 주가는 월요일 4.31% 상승한 256.08달러로 마감했다. 52주 거래 범위는 169.21달러에서 260.09달러다. 애플 주가는 2025년 현재까지 5.02% 상승했다.
사진: Shutterstock
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