투자자들이 S&P 500과 나스닥 100의 기록적인 고점에 집착하는 동안, 한 섹터가 조용히 두 지수를 모두 압도했고, 실제로 자금이 빠르게 유입되고 있다.
2025년 상반기 동안 iShares U.S. Aerospace & Defense ETF(NYSE:ITA)는 25% 상승하며, 펀드의 출범 이후 최고의 반기 실적을 기록했다. 이는 Vanguard S&P 500 ETF(NYSE:VOO)보다 20p, 기술주 중심의 Invesco QQQ Trust(NASDAQ:QQQ)보다 17p 더 나은 성과다.
방산주, 지난 분기 랠리에서 기술주 압도
하지만 이 폭발적인 성장은 주로 2분기에 발생했다. ITA ETF는 4월부터 6월 사이에 23.2% 급등하며, 역대 최고의 분기를 기록했고, 나스닥 100의 2023년 초 이후 가장 급격한 랠리를 5p 초과했다.
중요한 것은 단순한 모멘텀 추적이 아니라는 것이다. 투자자들은 자본을 투입했으며, ITA는 7월 10일까지 10주 연속 자금 유입을 기록했다. 이는 2023년 초 이후 가장 긴 기간이다.
2025년 최고의 방산주
ITA의 주요 보유 종목 중 10개 중 9개가 7월 10일 기준으로 올해 들어서 모두 상승세를 보이고 있으며, 유일하게 록히드 마틴(NYSE:LMT)만 뒤처져 있다. 주요 종목은 다음과 같다.
| 이름 | ITA ETF 내 비중 | 올해 수익률 (7월 9일 종가 기준) |
|---|---|---|
| 제너럴 일렉트릭 (NYSE:GE) | 20.00% | +50.59% |
| RTX 코퍼레이션 (NYSE:RTX) | 14.70% | +27.61% |
| 보잉 (NYSE:BA) | 9.22% | +28.02% |
| 제너럴 다이내믹스 (NYSE:GD) | 4.66% | +15.67% |
| 트랜스다임그룹 (NYSE:TDG) | 4.63% | +20.45% |
| 하우멧 에어로스페이스 (NYSE:HWM) | 4.55% | +66.11% |
| L3해리스 (NYSE:LHX) | 4.51% | +24.48% |
| 노스롭 그루먼 (NYSE:NOC) | 4.47% | +9.24% |
| 액손 엔터프라이즈 (NASDAQ:AXON) | 4.40% | +35.59% |
| 록히드 마틴 (NYSE:LMT) | 4.39% | -3.34% |
방산 섹터가 성장하는 이유는?
이번 방산 주식의 랠리는 단순히 이익 때문만이 아니다. 이는 트럼프 행정부의 정책, 글로벌 지정학적 위험, 그리고 예산 흐름과 관련이 있다.
수년간의 저투자 이후, 트럼프가 백악관으로 돌아오면서 재무장 주기가 시작됐다.
7월 4일, 트럼프는 “하나의 크고 아름다운 법안”에 서명하여 1,562억 달러의 목표 방산 자금을 확보했다. 이는 국방부의 10년 이상 최대 예산 증액이다.
새로운 방산 법안의 내용은?
법안 제2조에 상세히 기술된 자금에는 다음이 포함된다.
- 292억 달러의 조선업 지원
- 244억 달러의 통합 공중 및 미사일 방어 “골든돔” 프로젝트
- 254억 달러의 무기 및 공급망 회복력 강화
- 160억 달러의 저비용 무기 확대
- 86억 달러의 공중 우세 프로젝트
- 108억 달러의 핵 전력 업그레이드
월스트리트가 주목하는 방산주
이번 주 초에 공유된 메모에서 골드만삭스의 애널리스트 노아 포포낙(Noah Poponak)은 국방부의 방산 지출로 인한 주요 수혜자로 네 개의 방산 계약자를 지목했다.
- 헌팅턴 잉걸스 인더스트리즈(NYSE:HII): 50억 달러 이상의 산업 공급망 자금 지원을 받았다. 이미 13억 달러의 인력 지원금을 수여받았다.
- L3해리스: 골든돔 프로그램에 연관된 미사일 추진 및 위성 계약을 획득할 가능성이 있다.
- 크라토스 디펜스 앤 시큐리티(NASDAQ:KTOS): 저비용 드론 및 추진 시스템을 제작하며, 이는 국방부가 저렴한 대량 생산 시스템을 추진하는 데 핵심이다. KTOS 주가는 올해 들어 70% 이상 상승하며 ITA ETF 내 최고의 성과를 기록했다.
- 에어로바이런먼트(NASDAQ:AVAV): 스위치블레이드 전술 드론의 개발자로, 14억 달러의 소형 무인 항공 시스템 자금의 주요 수혜자가 될 가능성이 있다.
사진: Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
