알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL)은 수요일(23일) 장 마감 후 2분기 재무 실적을 발표할 예정이다. 이때 투자자 및 애널리스트들에게 유튜브, 클라우드, AI 등 여러 분야에서의 성장을 보여 줄 수 있다.
실적 예상치, 전문가 의견 및 주목해야 할 주요 항목은 다음과 같다.
실적 예상치
애널리스트들은 알파벳이 2분기 매출액을 937억 2천만 달러로 보고할 것으로 예상하며, 이는 지난해 2분기 847억 4천만 달러에서 증가한 수치다. 알파벳은 10개 분기 연속으로 매출에 대한 애널리스트 예상치를 초과했다.
또한 애널리스트들은 2분기 주당순이익을 2.17달러로 보고할 것으로 예상하며, 이는 지난해 2분기 1.89달러에서 증가한 수치다. 회사는 9개 분기 연속으로 주당순이익에 대한 애널리스트 예상치를 초과했다.
전문가 의견
프리덤 캐피털 마켓츠의 수석 글로벌 전략가 제이 우즈는 “매그니피센트 7” 그룹 일원인 알파벳이 “결코 위대하지 않았다”고 했다.
“회사는 반독점 및 소송 위험, AI 경쟁으로 인한 검색 방해, 대규모 자본 지출로 인해 지속적인 역풍에 직면해 있다”고 우즈는 주간 뉴스레터에서 전했다.
우즈는 알파벳 주식이 연초 대비 하락했으며, 사상 최고치에서 11% 하락했다고 말했다. 주식이 “중립 상태에 갇혀 있는” 상황에서, 우즈는 회사가 재무 실적 발표 후 주가 상승을 볼 수 있을 것이라고 했다. “회사가 이러한 우려를 해결하고 유튜브 및 웨이모 부문의 긍정적인 측면에 집중할 수 있다면, 다시 상승세를 탈 수 있을 것이다.”
우즈는 기술적으로 주식이 50일 및 200일 이동 평균을 볼 때 주요 통합 영역에 있다고 말했다. “좋은 소식은 전반적인 모멘텀이 여전히 상승세를 선호하고 있다는 것이다.”
그는 실적 발표에서 주가가 급등해 200달러에 이를 가능성이 있다고 언급했다.
한편 레이먼드 제임스 애널리스트인 조시 벡은 실적 보고서를 앞두고 알파벳에 대해 ‘매수’ 등급과 185달러의 목표 주가를 유지했다. 그는 검색의 회복력과 클라우드의 모멘텀은 이번 분기 긍정적인 서프라이즈가 될 수 있다고 말했다.
또한 미국 법무부의 재판 부담이 여전히 존재하지만, 종결 발언은 긍정적이었으며 알파벳이 크롬 사업을 매각할 필요가 없을 수도 있다고 말했다. “더 큰 그림에서 우리는 AI 낙오자에서 AI 리더로 내러티브가 전환될 가능성이 있다고 보고, GOOG에 대한 매수 포지션을 추천하며, 경영진의 몇 가지 통찰력 있는 발언을 믿는다.”
조시 벡은 경영진이 AI 검색 모멘텀 가속화, 관리 가능한 DOJ 역풍, 상대적인 AI 비용 인플레이션 회복력을 나타내기를 기대하고 있다.
그는 알파벳의 2026년 예상 주가수익비율(P/E)이 17.8배로, 메타 플랫폼스, 마이크로소프트, 엔비디아, 애플 같은 다른 빅테그 평균에 비해 할인된 가격에 거래되고 있다고 강조했다.
주목할 주요 항목
알파벳이 2분기 재무 실적을 발표하고 수익 및 주당순이익의 연속적인 추정치를 초과하기 위해 계속 노력하는 동안, 대부분 관심은 AI 및 클라우드에 쏠릴 것이다.
알파벳의 검색 사업은 AI로 인해 압박을 받고 있으며, 일부 애널리스트와 전문가들은 AI와 챗봇의 성장이 알파벳의 주요 구글 검색 부문에 악영향을 미치고 있다고 지적하고 있다. 알파벳이 AI와 협력하고 검색을 개선하기 위해 노력하고 있는 방법을 공유할 것으로 기대된다.
유튜브는 이번 분기 긍정적인 요소가 될 수 있으며, 회사의 핵심 성장 부문 중 하나로 보인다. 알파벳 측은 1분기에 “전반적으로 강력한 모멘텀”을 보았다고 언급하며, 구글 검색, 유튜브, 구독 및 구글 클라우드에서의 강점을 강조했다.
클라우드, 검색 및 유튜브에서의 성장이 포함된 강력한 보고서는 주가를 상승시키고 알파벳에 대한 역풍 우려를 줄이는 데 도움이 될 수 있다.
그리고 8월 20일로 예정된 다가오는 ‘메이드 바이 구글(Made By Google) 2025’ 행사에 주목할 것이다. 알파벳은 새로운 픽셀 장치, 픽셀 워치 4 및 AI 지원 소프트웨어 업그레이드를 강조할 예정이다.
GOOG 주가 변동: 알파벳 주식은 화요일(22일) 0.50% 상승하여 192.11달러로 마감했으며, 52주 거래 범위는 142.66달러에서 208.70달러이다. 알파벳 주식은 연초 대비 0.8% 상승했으며, 이는 매그니피센트 7 주식 중 애플과 테슬라에 이어 세 번째로 가장 부진한 성과를 냈다.
사진: Shuttestock
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