미국 반도체 업계는 핵심 차세대 기술에 대한 중국의 개입을 줄이라는 미국의 지시에 따라 공급망에서 중국 기업들을 배제하려는 노력을 강화하고 있다.
주요 칩 장비 제조사인 어플라이드 머티어리얼즈(NASDAQ:AMAT)와 램 리서치(NASDAQ:LRCX)는 공급업체들에게 특정 부품에 대해 중국이 아닌 대체 공급업체를 찾아야 한다고 통보했다. 이를 따르지 않을 경우 공급업체 지위를 잃을 위험이 있다.
이 요구사항은 중국 투자자나 주주들이 있는 공급업체들이 이러한 회사들과의 사업 파트너십을 계속 유지하는 것을 차단하는 것도 포함된다고 월스트리트 저널이 보도했다.
추가 읽기: 폭스의 1분기 실적: 매출 및 EPS 초과, 정치 광고, 투비 확장으로 성장 증대
업계 전문가들은 중국 공급업체들에서 비중을 줄이는 것이 칩 제조업체들의 비용을 증가시킬 가능성이 있다고 지적한다. 대체 공급업체들이 제한적이거나 더 비쌀 수 있기 때문이다.
램 리서치는 칩 관련 공급망에 대한 미국 수출 제한을 준수하고 있다고 확인했으며, 어플라이드 머티리얼즈는 안정적인 공급을 보장하기 위해 대체 부품을 조달하기 위한 노력을 강조했다. 특히 중국은 어플라이드 머티리얼즈의 최대 시장 중 하나이다.
미국 정부는 두 주요 대선 후보 모두 더 엄격한 무역 정책을 공약하면서 중국산 수입에 대한 입장을 강화했다. 반도체 산업은 국가 안보의 핵심이며, 의회 의원들은 대만, 한국 및 일본 등 미국 친화적인 지역에서 생산된 첨단 칩과 장비에 대한 중국의 접근을 차단해 왔다.
또한 최근 상무부 규정에 따라 미국 기업은 중국 공급업체들에 기술 정보를 공개하기 전에 라이센스를 받아야 하며, 이는 중국의 민감한 칩 기술 참여 범위를 제한한다.
BofA 증권의 애널리스트 비벡 아리아(Vivek Arya)와 골드만삭스의 애널리스트 토시야 하리(Toshiya Hari)는 램 리서치의 주요 기술 분야에서의 전략적 위치와 NAND 시장의 회복, 일관된 잉여 현금 흐름을 긍정적으로 평가했다.
아리아는 중국의 시장 점유율이 12월까지 30%로 안정될 가능성이 있지만, 수출 통제 위험이 여전히 존재하고 총 이익률 및 영업 이익률의 상승이 제한적일 것으로 보인다고 지적했다.
하리는 램 리서치의 시스템 사업에서 중국 매출 비중 감소가 시장에서 긍정적으로 받아들여질 수 있다고 언급했다.
니덤(Needham)의 찰스 시(Charles Shi)는 어플라이드 머티리얼즈의 중국 매출이 일반적인 업계 점유율 40%보다 낮은 32%로 눈에 띄게 하락했다고 강조했다. 그는 중국 웨이퍼 팹 장비(WFE)가 2025년까지 하락한다면 주가를 잘 유지할 수 있을 것이라고 믿고 있다.
캔터 피츠제럴드의 C.J. 뮤즈(C.J. Muse)는 어플라이드 머티리얼즈의 실리콘 매출, 첨단 파운드리 및 DRAM 부문에서의 강점과 견조한 마진 실적, 2025년 WFE 시장 점유율 상승에 대한 낙관적인 전망을 강조했다.
주가 움직임: 월요일 어플라이드 머티리얼즈의 주가는 0.85% 하락한 181.82달러에 마감되었다. 램 리서는 0.84% 하락한 74.17달러에 마감되었다.
추가 읽기:
사진 출처: Shutterstock
