2024년 ESG 투자 시장은 다양한 변화를 겪었다. 지속 가능한 자산의 운용 자산(AUM)이 32억 달러로 7% 증가했다.
올해는 특히 ESG 주식 펀드의 성과가 부진한 1분기를 겪는 등 도전적인 상황이었지만, JP모건의 애널리스트들은 2025년에 대해 낙관적인 시각을 가지고 있다.
가장 유망한 투자처 중 하나는 주요 재생 가능 에너지 기업들의 채권이다. 이러한 채권들은 세금 공제, 정책 변화 및 청정 에너지에 대한 수요 증가로부터 혜택을 볼 것으로 예상된다:
- 넥스테라 에너지 (NYSE:NEE) – $5.25% 03/15/34 채권 (Z-스프레드 132bp): 미국에서 가장 큰 재생 가능 에너지 개발업체 중 하나인 넥스테라 에너지는 ESG에 집중하는 투자자들에게 여전히 주요 선택지이다. 이 회사는 재생 가능 세금 공제와 자금 조달의 변동성에 노출되어 있지만, 강한 고객 수요와 주 정부의 탄소 목표로 인해 장기적인 전망은 확실하다. 이 채권은 넥스테라 에너지가 태양광 및 풍력 포트폴리오를 확장하는 동안 잠재적인 상승 기회를 제공한다.
- AES 코퍼레이션 (NYSE:AES) – $2.45% 01/15/31 그린채권 (Z-스프레드 168bp): AES는 다시 한 번 재생 가능 에너지 분야의 주요 기업으로, 대규모 유틸리티 프로젝트의 대규모 백로그로 혜택을 보고 있다. 이 회사는 재생 가능 PTC, ITC 및 세금 형평성 자금 조달을 활용할 수 있는 위치에 있다. 데이터 센터의 구매자들이 가격 인상과 금리에 덜 민감하기 때문에, AES는 잠재적인 정책 변화에 잘 대처하고 ESG 중심의 채권 투자자들에게 안정적인 투자처로 남을 수 있다.
- 콘스텔레이션 에너지 (NASDAQ:CEG) – $5.75% 03/15/54 그린채권 (Z-스프레드 190bp): 원자력 에너지 분야의 선두주자인 콘스텔레이션 에너지는 강력한 전력 기초와 양당의 원자력 감정의 지지를 받고 있다. 안정적인 전력 수요와 데이터 센터 시장의 성장으로 콘스텔레이션은 원자력과 재생 가능 에너지 혼합의 혜택을 누릴 수 있다. 이 채권은 에너지 분야에서 안정적인 수익을 추구하는 ESG 투자자들에게 매력적인 선택지로 돋보인다.
2025년에 빛날 ESG 채권
JP모건의 2025년 ESG 채권 선택지는 재생 가능 에너지 및 유틸리티 분야의 기업들에 중점을 두고 있다. 이러한 채권들은 강력한 거시경제적 지원과 청정 에너지를 선호하는 정책 변화로부터 혜택을 받을 수 있다.
청정 에너지에 대한 수요 증가와 안정적인 규제 환경으로 인해, 넥스테라, AES 및 콘스텔레이션 에너지의 채권들은 향후 1년간 안정적인 수익을 추구하는 ESG 중심 투자자들에게 최상의 선택이 될 가능성이 높다.
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이미지 출처: Shutterstock
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