Author: Piero Cingari

엔비디아(NASDAQ:NVDA), 마이크로소프트(NYSE:MSFT), 애플(NASDAQ:AAPL), 알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL), 아마존(NASDAQ:AMZN), 메타 플랫폼스(NASDAQ:META) 그리고 테슬라(NASDAQ:TSLA)를 추종하는 블룸버그 매그니피센트 7 지수가 200일 이동평균선 아래로 떨어졌다.

SK하이닉스(NASDAQ:SKHY)가 마지막으로 지금처럼 심각한 월간 하락세를 기록했던 때는 리먼 브라더스가 막 파산한 직후였다.한국 메모리 대기업 SK하이닉스 주가는 이번 달 약 41% 급락하며 2008년 10월 이후 최악의 월간 실적을 기록했다. 화요일에는 매도세가 가속화되어, 2분기 실적 발표를 하루 앞두고 코스피에서 주가가 추가로 14% 하락했다.

지난달 메모리 관련 주가가 최고치를 기록한 이후, SK하이닉스(NASDAQ:SKHY)는 거의 47% 급락했고, 샌디스크(NASDAQ:SNDK)는 50% 이상 하락했다. 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)와 웨스턴 디지털(NASDAQ:WDC)는 각각 약 33%씩 하락했다.

중국의 새로운 메모리 강자인 창신 메모리 테크놀로지(CXMT)가 마침내 상하이 증시에 상장했다.투자자들은 이를 보고 올해 S&P 500 지수에서 가장 뛰어난 실적을 기록한 두 기업인 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)와 샌디스크(NASDAQ:SNDK)에 더 큰 위기가 닥칠 것이라고 즉시 예상했다.

엔비디아의 최신 AI 가속기를 구동하는 특수 칩인 고대역폭 메모리(HBM) 시장은 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU), SK하이닉스(NASDAQ:SKHY), 삼성전자(NYSE:SSNLF) 같은 기존 선도 기업들이 향후 수년간 주도할 것으로 보인다.

투자자들은 예전에는 매출, 이익, 그리고 해당 수치가 월가의 기대치를 상회했는지 여부라는 세 가지 요소를 기준으로 AI 관련 주식을 평가하곤 했다.대형 기술 기업들의 경우, 이러한 평가 기준은 빠르게 구식이 되어가고 있다. 월스트리트는 이제 재무제표의 또 다른 항목, 즉 자본지출(capex)에 집착하고 있다.

이번 주는 2026년 2분기 실적 발표 시즌 중 가장 중요한 주 중 하나다. . 매그니피센트 세븐 중 4개 기업인 애플(NASDAQ:AAPL), 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT), 아마존(NASDAQ:AMZN) 그리고 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)가 모두 화요일부터 목요일 사이에 실적을 발표한다.이들 외에도 결제 대기업인 비자(NYSE:V)와 마스터카드(NYSE:MA), 석유 메이저인 엑손모빌(NYSE:XOM)과 쉐브론(NYSE:CVX), 그리고 AI 관련 기업인 Arm 홀딩스(NASDAQ:ARM), 퀄컴(NASDAQ:QCOM), 씨게이트 테크놀로지 홀딩스(NASDAQ:STX) 및 이튼(NYSE:ETN)도 실적을 발표한다.

미국 최대 기업 두 곳이 이번 주 실적을 발표했다. 두 기업 모두 판매 실적 때문에 타격을 입은 것은 아니었다. 두 기업 모두 지출 내역 때문에 타격을 입었다.

알파벳(NASDAQ:GOOGL) 주가는 회사가 인공지능(AI) 관련 지출을 또다시 대폭 늘리겠다고 발표하면서 투자자들을 놀라게 한 후, 2025년 5월 이후 가장 큰 일일 하락폭을 기록했다.월가는 한 가지 수치에 주목했다. 바로 2026년 계획된 자본지출이 150억 달러 추가되면서, 예상 AI 인프라 지출 규모가 무려 2,050억 달러에 달하게 된 점이다.

목요일(23일) 브렌트유 가격이 배럴당 100달러를 돌파하며, 중동 지역의 긴장 고조로 인해 공급 차질에 대한 우려가 커지면서 5거래일 연속 상승세를 이어갔다.