Author: Piero Cingari

사이버 보안 분야에서 이례적인 현상이 일어나고 있다.많은 투자자들이 소프트웨어 기업들을 도태시킬까 우려했던 이 기술이, 오히려 크라우드스트라이크(NASDAQ:CRWD)에 새로운 매출원을 창출하고 있다.

메모리 칩은 세계 최대 클라우드 기업들이 AI 하드웨어에 지출하는 금액의 3분의 2 이상을 차지할 전망이다. 그러나 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)의 주가는 지난 6월에 기록한 최고가보다 26% 낮은 수준에서 거래되고 있다.바로 이 격차가 시장이 간과하고 있는 부분이다.

미국 가계가 직면한 물가 상승 압력을 종합적으로 나타내는 지표가 7월에 예상보다 크게 상승하면서, 연방준비제도(Fed)의 다음 달 금리 결정이 복잡해졌다.경제분석국(BEA)은 수요일(26일) 7월 미국 개인소비지출(PCE) 물가 지수가 전년 동기 대비 3.7% 상승했다고 밝혔다. 이는 경제학자들의 전망치인 3.6%를 상회한 수치다.

수요일(26일) 발표 예정인 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 2027회계연도 2분기 실적은 이번 주 시장의 가장 주목받는 이벤트다. 엔비디아는 8분기 연속으로 월가의 매출 및 이익 전망치를 상회해 왔지만, 지난 4번의 실적 발표 후 다음 날 주가는 매번 하락했으며, 이는 트레이더들이 가격에 반영하려 애쓰고 있는 핵심적인 수수께끼를 만들어내고 있다.

스콧 베센트 미 재무부 장관은 월요일(25일) 이란이 매출을 창출하고 제재를 회피하는 데 도움을 주는 금융 네트워크, 기업 및 국가를 겨냥한 새로운 캠페인을 발표했다.이란에 대한 기본적인 1차 및 2차 제재는 수년 동안 존재해 왔으나, “이코노믹 아웃캐스트(Economic Outcast)”로 명명된 이번 작전은 그 범위가 확대된 것을 의미한다.

채권 시장은 지난 몇 주 동안 주식 시장에 대한 가장 큰 위협처럼 행동해 왔다. 이제 정책 대응이 주식 시장의 다음 상승 국면을 만들어낼 수도 있다.미국 재무부는 8월 19일 장기 채권 매입 규모를 두 배로 늘렸고, 몇 시간 동안은 효과가 있었다. 금요일(21일)이 되자 30년 만기 국채 수익률은 하락폭을 모두 만회하고 5.24%에 안착했으며, 이는 그 주 초에 기록했던 19년 만에 최고치에서 불과 몇 베이시스포인트 차이로 돌아온 수준이었다.

이번 주는 이번 분기 중 가장 중요한 실적 발표 주간 중 하나다. 세계 최대 기업인 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 수요일(26일) 2027회계연도 2분기 실적을 발표한다. Benzinga Pro에 따르면, 옵션 시장은 해당 주식에 대해 5.27%의 내재 변동폭을 반영하고 있다. 시가총액 약 5조 2천억 달러 규모의 기업을 기준으로 할 때, 이는 단 하루 거래 세션 동안 시가총액이 약 2,750억 달러나 변동할 수 있음을 의미한다.

미국 기업 활동은 4년여 만에 가장 빠른 속도로 확장되고 있다.S&P 글로벌은 금요일, 약 1,150개 제조 및 서비스 기업 구매 담당자를 대상으로 한 월간 설문조사인 ‘미국 종합 생산 지수’가 7월 54.5에서 8월 56.0으로 상승해 2022년 4월 이후 가장 높은 수치를 기록했다고 밝혔다.

미국 재무부가 장기 국채 시장을 떠받치기 위해 나섰다. 비트코인(CRYPTO:BTC)은 20% 이상 급등했으며, 월마트(NYSE:WMT)는 실적이 시장 예상을 상회했음에도 주가가 하락했고, 모더나(NASDAQ:MRNA)는 사상 최대의 일일 급등세를 기록했다.

경제학자들은 필라델피아 연방준비은행의 제조업 지수가 이번 달 거의 절반 가까이 하락할 것으로 예상했다. 그러나 지수는 5년 만에 최고치를 기록했다.필라델피아 연방준비은행은 목요일(20일) 현재 전반적인 활동을 나타내는 확산 지수가 7월의 41.4에서 8월 47.4로 상승해 2021년 4월 이후 가장 높은 수치를 기록했다고 밝혔다. 경제학자들의 컨센서스는 25.0으로 하락할 것으로 전망했었다.