Author: Surbhi Jain

나토(NATO) 사무총장 마르크 뤼터는 도널드 트럼프 대통령의 첫 임기 이후 나토 동맹국들이 1조 2,100억 달러 이상의 국방비를 추가 지출한 것을 “트럼프 트릴리언”이라고 부르고 있다.투자자들에게 이는 단순한 정치적 화두 그 이상일 수 있다. 이는 록히드 마틴(NYSE:LMT), RTX(NYSE:RTX), 보잉(NYSE:BA) 그리고 노스롭 그루먼(NYSE:NOC) 등을 포함한 미국 방산 기업들에게 향후 수년에 걸친 수요를 의미할 수 있다.

수년 동안 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)는 AI 메모리 붐에 편승하고자 하는 미국 투자자들에게 가장 인기 있는 종목이었다. 그리고 이제 마이크론에 경쟁자가 생겼다.SK하이닉스(NASDAQ:SKHY)의 최근 나스닥 상장으로 세계 최대 규모의 메모리 칩 제조사 중 하나가 미국 투자자들에게 직접 문을 열게 되었으며, 이는 인공지능 인프라 구축의 중심에 선 두 기업 간의 새로운 경쟁 구도를 형성하고 있다.

베인 캐피털이 키옥시아 홀딩스에서 공식적으로 철수하며, AI 시대 최대 규모의 사모펀드 투자 성공 사례 중 하나를 확정지었다. 반면 SK하이닉스(OTC:HXSCF)는 여전히 일본 메모리 대기업 키옥시아의 지분 약 14%를 보유하고 있다. 이러한 부분은 투자자들에게 종종 주목받지 못하지만 시장에서 가장 주목받는 AI 주식 중 하나에 대한 투자 기회를 제공하고 있는 것이다.

인텔(NASDAQ:INTC)의 실적 회복세는 월스트리트에서 가장 주목받는 반도체 투자 대상 중 하나로 떠올랐다.투자자들이 인텔이 제조 경쟁력을 되찾고 AI 분야의 주요 승자로 부상할 것이라고 기대함에 따라, 올해 이 회사의 주가는 두 배 이상 상승했다. 그러나 JP모건은 이번 주가 상승세가 아직 입증되지 않은 회복세를 이미 주가에 반영한 것일 수 있다고 보고 있다.

인공지능(AI) 투자자들은 지난 2년 동안 한 가지 질문에 집착해 왔다. 바로 엔비디아(NASDAQ:NVDA), 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT), 그리고 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)가 계속해서 대박 실적을 기록할 수 있을지 여부다.

월스트리트에서 가장 즐겨 다루는 가상 시나리오 중 하나는 테슬라(NASDAQ:TSLA)와 스페이스X(NASDAQ:SPCX)의 합병이다. JP모건은 이제 이러한 논의가 훨씬 더 현실적인 단계로 접어들었다고 밝혔다.

투자자들이 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)의 AI 야망을 떠올릴 때, 대개 챗봇이나 이미지 생성기, 그리고 오픈AI 및 구글과의 경쟁을 생각하곤 한다. 하지만 메타의 가장 중요한 AI 고객은 소비자가 아니라 바로 메타 자신일 수도 있다.메타가 최근 공개한 ‘뮤즈 이미지(Muse Image)’와 곧 출시될 ‘뮤즈 비디오(Muse Video)’ 모델을 비롯한 소비자 대상 AI 제품을 계속해서 선보이는 한편, 메타는 자사의 운영 전반, 특히 엔지니어링 조직 내부에 인공지능을 조용히 접목해 오고 있다.

마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)는 AI 관련주 중 가장 눈부신 상승세를 기록했다. 고대역폭 메모리(HBM) 칩에 대한 수요가 실적 전망의 급격한 반등을 이끌면서 지난 1년간 700% 이상, 3월 말 이후로는 210% 이상 급등했다.

애플(NASDAQ:AAPL)이 메모리 비용 급등을 이유로 여러 제품의 가격 인상을 발표하기 몇 주 전, 그리고 삼성전자(OTC:SSNLF)가 분기 순이익이 폭발적으로 증가할 것이라고 전망하기 전, 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)는 투자자들에게 메모리 시장이 정확히 어떤 방향으로 흘러갈지 알려주었다.

JP모건이 스페이스X(NASDAQ:SPCX)에 대해 발표한 150페이지 분량의 첫 리포트에서 제시한 40%의 상승 여력을 둔 목표주가는 가장 대담한 예측은 아니었다.진정한 헤드라인은 JP모건이 2030년까지 연평균 무려 91%라는 놀라운 성장률로 매출을 늘릴 수 있을 것이라는 은행 측의 기대일지 모른다. JP모건에 따르면, 이 전망은 로켓 발사 횟수 증가와는 의외로 거의 관련이 없다고 한다.