Author: Surbhi Jain

AI 붐으로 인해 반도체 투자 경쟁이 치열해지고 있지만, TSMC(NYSE:TSM)와 인텔(NASDAQ:INTC)은 매우 다른 재무적 입장에서 이 경쟁에 뛰어들고 있다.TSMC는 지난 7월 2026년 자본 예산을 600억~640억 달러로 상향 조정하며, AI, 고성능 컴퓨팅 및 신흥 AI 에이전트에 대한 강력한 수요가 생산 능력 확충을 주도하고 있다고 밝혔다.

스페이스X(NASDAQ:SPCX)는 인공지능(AI) 분야 진출 계획과 스타십(Starship) 개발 프로그램으로 투자자들의 관심을 끌고 있다. 하지만 이 회사의 최근 실적을 보면, 실제로 재무적 부담을 대부분 떠안고 있는 것은 다른 사업 부문인 것으로 보인다.

샌디스크(NASDAQ:SNDK)는 오랫동안 이 업계를 규정해 온 악순환을 끊고자 한다.낸드(NAND) 메모리 시장은 역사적으로 공급 부족, 공급 과잉, 가격 변동성을 오가며, 공급업체와 고객 모두 향후 몇 분기 이상의 계획을 세우기 어렵게 만들었다.

양자 컴퓨팅은 오랫동안 아이온큐(NYSE:IONQ)의 성장 동력이 되어 왔다. 하지만 수요일(5일) 열린 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 경영진은 점차 주목받고 있는 두 번째 사업 분야를 언급했는데, 바로 양자 컴퓨터 자체가 결국 초래하게 될 사이버 보안 위협으로부터 고객을 보호하는 것이다.

도널드 트럼프 행정부가 미국 AI 공급망에서 중국의 역할을 배제하려는 움직임은 의도치 않은 결과를 초래할 수 있다. 바로 미국 기업들이 서둘러 구축하려는 바로 그 AI 인프라를 구축하는 것이 더 어려워지고 비용도 더 많이 들게 될 수 있다는 점이다.

자율주행차는 여전히 우버 테크놀로지스(NYSE:UBER) 미래에 대한 논의의 중심을 차지하고 있다. 그러나 다라 코스로샤히 CEO는 소비자들에게 훨씬 더 눈에 띄는 개선을 가져다줄 또 다른 기술이 바로 드론일 수 있다고 말한다.

AI 붐이 일던 대부분의 기간 동안, 성공은 막대한 투자와 동의어였다. 마이크로소프트(NYSE:MSFT), 알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL), 아마존(NASDAQ:AMZN), 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)는 AI 인프라에 수백억 달러를 투자하고 있는 반면, 오픈AI, 앤트로픽, 구글 등 기타 개발사들은 업계에서 가장 뛰어난 성능의 AI 모델을 구축하기 위해 계속해서 경쟁을 벌이고 있다.

스페이스X(NASDAQ:SPCX)는 상장 이후 첫 분기 실적 발표를 앞두고 있으며, 투자자들은 매출, 실적 전망, 그리고 회사의 AI 야망에 주목하고 있다. 하지만 매도 압력의 잠재적 요인 중 하나는 대체로 사라졌다.스페이스X의 IPO 락업 계약에 포함된 잘 알려지지 않은 조항에 따르면, 실적 발표 전에 주가가 특정 실적 목표를 달성했을 경우 빠르면 8월 7일에 4억 5,600만 주가 추가로 풀릴 수도 있었다.

월스트리트가 엔비디아(NASDAQ:NVDA) AI 가속기를 견인하는 고대역폭 메모리(HBM) 붐에만 주목하고 있는 가운데, 중국의 신흥 반도체 거대 기업은 전혀 다른 전략에 베팅하고 있다.

로켓랩(NASDAQ:RKLB) 주가는 월요일(27일) 회사가 역대 최대 규모의 미사일 방어 발사 계약을 수주한 후 5% 가까이 상승했다. 그러나 스페이스X(NASDAQ:SPCX) 주가는 기업공개(IPO) 이후 하락세를 이어가며, 투자자들이 우주 부문에서 미래의 잠재력보다는 실질적인 성과에 더 높은 가치를 두고 있음을 여실히 보여주었다.