타깃(NYSE:TGT)은 수요일(21일) 개장 전 1분기 재무 실적을 발표할 예정이다. 이번 실적은 소비자 지출과 관세 영향의 지표가 될 수 있다. 실적 예상치, 애널리스트 전망, 주목할 주요 사항은 다음과 같다.
실적 예상치: 애널리스트들은 타깃 1분기 매출이 지난해 1분기 245억 3천만 달러에서 감소한 243억 2천만 달러를 기록할 것으로 예상한다. 회사는 4분기 매출에서 애널리스트 예상치를 상회했으며, 지난 10분기 중 7분기에서 애널리스트 예상치를 상회했다.
또한 1분기 주당순이익이 지난해 1분기 2.03달러에서 1.65달러로 감소할 것으로 예상하고 있다회사는 4분기 애널리스트들의 예상치를 상회했으며, 지난 10분기 중 7분기 동안 애널리스트 예상치를 상회했다.
애널리스트 의견
애널리스트들은 분기 재무 실적 발표를 앞두고 목표주가를 하향 조정하고 있다.
텔시 어드바이저리 그룹(Telsey Advisory Group) 애널리스트 조세프 펠드먼(Joseph Feldman)은 타깃에 대한 ‘시장수익률 상회’ 등급을 재확인하고, 실적 보고서 발표를 앞두고 목표주가를 145달러에서 130달러로 하향 조정했다.
그는 타깃의 분기 보고서가 특히 일반 상품 및 비필수품과 같은 분야에서 소비자 지출의 약세를 보일 것이라고 말했다. 또한 프로모션, 인건비 상승, 첨단 기술 투자, 관세 영향으로 인한 비용 상승에 대해 경계를 나타냈다.
그는 판매 비용 중 약 50%는 미국 내에서, 약 30%는 중국에서 발생한다고 밝혔다. 타깃은 공급업체 협상, 소싱 다각화, 가격 인상 등을 통해 관세 영향을 상쇄할 수 있을 것이라고도 했다.
타깃에 대한 최근 다른 애널리스트들의 평가 및 목표주가는 다음과 같다.
- 바클레이즈: 동일비중 등급 유지, 목표주가 140달러에서 102달러로 하향 조정
- 씨티그룹: 중립 등급 유지, 목표주가 95달러에서 97달러로 상향 조정
- 파이퍼 샌들러: 중립 등급 유지, 목표주가 124달러에서 105달러로 하향 조정
- 번스타인: ‘시장수익률’에서 ‘시장수익률 하회’로 하향 조정, 목표주가 97달러에서 82달러로 하향 조정
- JP모건: 중립 등급 유지, 목표주가 120달러에서 95달러로 하향 조정
주목할 사항
관세는 투자자와 애널리스트들이 타깃의 보고서와 논평에서 주목할 주요 사항 중 하나다. 타깃의 실적은 소매업의 경쟁사인 월마트(NYSE:WMT)가 애널리스트 예상치를 웃도는 주당순이익 및 예상치 하회 매출을 발표한 후 며칠 만에 나오는 것이다.
월마트는 관세의 영향을 상쇄하기 위해 곧 가격 인상이 있을 것이라고 밝혔는데, 이 발언은 도널드 트럼프 대통령을 화나게 만들었다. 타깃도 관세의 영향과 소비자의 상품 구매에 대한 잠재적 영향을 논의하기 위해 트럼프 대통령을 만난 여러 기업 중 하나였다.
월마트가 관세 상쇄를 위한 가격 인상에 대한 발언으로 압력을 받은 이후, 타깃은 가격 인상을 통해 트럼프 대통령의 심기를 건드릴 것인지, 아니면 다른 비용 상쇄 방법을 찾을 것인지 어려운 선택에 직면할 수 있다.
타깃은 지난 4분기 매출이 3.1% 감소한 반면, 비교 가능한 매출은 1.5% 증가했다고 보고했다.
Placer.ai의 보고서에 따르면, 회사는 또 다른 매출 감소 분기를 맞이할 수 있다. 보고서에 따르면 타깃의 방문객 수는 1분기 4.1% 감소했으며, 월마트는 2.4% 감소했다. 이 두 수치는 모두 전년 동기 대비 기준이다. 타깃의 방문객 수는 1월에 전년 동기 대비 3.5% 증가했으나, 2월과 3월에는 각각 9.1%와 6.5% 감소했다.
4월에는 타깃 방문객 수가 전년 동기 대비 3.3% 감소했으며, 월마트는 4.5% 증가했다.
타깃은 1월을 제외하고 모든 월별 전년 동기 대비 실적에서 월마트에 뒤처졌다.
타깃의 이전 전망은 연간 매출 성장률 1%, 비교 가능한 매출은 보합세를 예상했다. 회사는 관세, 비용 지출 시점, 소비자 불확실성으로 인해 1분기에는 전년 대비 수익에 어려움이 있을 수 있다고 경고했다.
투자자와 애널리스트들은 타깃이 연간 전망을 유지할지, 아니면 부진한 분기 실적 및/또는 앞으로의 불확실성으로 인해 전망을 하향 조정할지 주목하고 있다.
TGT 주가 움직임: 타깃 주가는 화요일 0.3% 상승한 98.29달러를 기록했으며, 52주 거래 범위는 87.35달러에서 167.40달러다. 그러나 2025년 현재까지 28%, 지난 1년간 37% 이상 하락했다.
사진: Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
