전기 자동차(EV) 선두업체인 테슬라(NASDAQ:TSLA)는 이번 주에 2분기 납품을 보고할 것으로 예상되며, 추정치는 전년 대비 감소할 것으로 나타났다.
분석가들과 테슬라 전문가들은 매우 기대되는 이 보고서에 앞서 추정치를 공유하고 있다. 벤징가는 정확한 추정을 내리는 데 필요한 사항에 대해 한 전문가와 이야기를 나눴다.
정확한 테슬라 예상치 내기: 많은 자동차 회사들이 차량 생산 및 배송을 월별 또는 분기별로 보고하지만, 전기 자동차 회사인 테슬라만큼 면밀히 추적되는 회사 수치는 없을 것이다.
애널리스트들의 합의된 추정치는 2분기 테슬라의 인도량이 441,000대에 달하는 것으로 나타났다. 여러 주요 분석가의 데이터를 사용하여 테슬라는 2분기에 437,812대의 집계된 컨센서스 추정치를 나열한다.
소셜 미디어 플랫폼 X 및 초기에 패트리온(Patreon) 구독자와 자신의 추정치를 공유하는 배송 배송 전문가 트로이 테슬라이크(Troy Teslike)의 2분기 예상 배송 건수는 423,000건이다.
테슬라이크는 벤징가에 “441,000개의 컨센서스 수치에는 두 달 전의 오래된 추정치가 포함되어 있다”라고 말했다.
테슬라이크는 테슬라가 매 분기 말 애널리스트들을 대상으로 설문조사를 실시하지만 이번에는 테슬라의 IR 리더십 변화로 인해 실시하지 않았다고 말했다.
2분기의 가장 큰 변수 중 하나는 중국 내 배송일 수 있으며, 일부 분석가들은 이 지역의 약간의 회복을 보고 있다.
“완전히 회복된 것은 아니다. 올해 중국의 테슬라 판매는 작년 수치를 거의 근접하게 추적하고 있지만 약간 낮다.”
테슬라이크는 테슬라가 작년 1분기 137,683대에 비해 1분기에 132,847대의 중국 납품을 기록했다고 언급했다. 테슬라이크의 추정에 따르면 지난해 2분기 중국 지역의 159,480건에 비해 이번 2분기 중국 배송 건수는 150,100건으로 9,380건 감소했다.
테슬라 배송 견적 전문가는 VIN 번호, 26개국의 차량 등록 데이터, 생산 및 판매 이정표, 재고, 수출 데이터, 배송 데이터, 미디어 소스 및 컨퍼런스 콜을 포함한 다양한 소스를 사용하여 견적을 낸다.
“나는 모든 국가의 테슬라 판매량과 모든 공장의 테슬라 생산을 추적한다. 나는 테슬라에 푹 빠져 있으며 구글 시트(Google Sheets)를 즐겨 사용한다.”
테슬라이크의 지난 12분기 동안 평균 생산치 오차율은 1.2%, 배송치 오차율은 2.7%이다.
“차량 식별 번호를 사용하여 생산량을 계산하기 때문에 생산량 추정치가 더 정확하고 잘 작동한다.”
중요한 점 (Why It’s Important): 2분기 실적은 테슬라의 다음 촉매제이지만 많은 분석가들은 이미 회사의 8월 8일 로보택시 데이(Robtaxi Day)를 내다보고 있다.
캔터 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald)의 분석가인 안드레스 셰퍼드(Andres Sheppard)는 “시장에서는 가격이 ~25,000달러가 될 것으로 예상하고 있는데, 이는 EV 고객 수요를 늘리고 경쟁사, 특히 총 마진이 마이너스인 경쟁업체들에 압력을 가하는 데 도움이 될 것이라고 믿고 있다”고 말했다.
이 분석가는 테슬라에 대해 비중확대(Overweight) 평가와 230달러의 목표 주가를 설정했다.
셰퍼드는 2027년 이전에 로보택시 출시를 기대하지 않지만, 다가오는 출시가 장기적으로 테슬라에게 “의미 있는 사업 부문”이라고 말한다.
“우리는 FSD와 로보택시로부터의 미래 매출이 장기적으로 테슬라의 낙관적 논리의 근원이 될 것으로 기대한다.”
웰스 파고(Wells Fargo)는 수요 감소로 인해 테슬라의 배송 증가율이 감소할 것으로 보고 있다.
애널리스트인 콜린 랭건(Colin Langan)은 비중축소(Underweight) 등급과 목표주가 120달러를 설정했다.
랭건은 “우리는 미국, EU 및 중국의 세 가지 주요 지역모두에서 최근의 완화 추세에 대해 여전히 우려하고 있다”라고 말했다.
이 분석가는 중국에서의 공격적인 경쟁도 테슬라에 계속 영향을 미칠 수 있다고 말했다.
“낮은 납품량과 가격 인하로 인해 2024년 EPS가 약 44% 하락할 것으로 예상된다. 더욱이 소형 대중 시장 차량에 대한 모델 2 수요 및 마진 프로필이 우려된다.”
웨드부시(Wedbush)의 분석가인 댄 아이브스(Dan Ives)는 중국 실적이 테슬라의 2분기에 작은 반등을 제공할 수 있다고 생각하는 사람들 중 하나이다.
이 분석가는 테슬라의 2분기 납품량이 월가의 추정치인 435,000대에 가까워질 것으로 보고 있다.
아이브스는 “6월 분기를 살펴보면 가격 인하의 가장 큰 부분이 이제 백미러에 있는 것처럼 보이기 때문에 지난 몇 달 동안 테슬라의 가격이 안정화되는 징후를 보았다”라고 말했다.
아이브스는 8월 8일 이벤트를 기대하고 있다.
“우리는 8월 8일 로보택시의 날이 단기적인 촉매제로 여겨지는 테슬라 이야기의 중요한 역사적 순간이 될 것이라고 믿고 있다.”
이 분석가는 로보택시의 날이 테슬라를 다시 한 번 1조 달러 가치로 평가하는 데 핵심이 될 수 있으며, 자율주행 및 FSD 비전이 “테슬라를 확고히” 할 것이라고 말했다.
“다음 주 납품 수치가 매우 중요하지만 월가는 하반기로 향하며 최악의 수요 부진을 뒤로하고 테슬라의 다음 성장 동력에 초점을 맞추기 시작했다.”
TSLA의 주가 움직임: 월요일 테슬라의 주가는 6.05% 상승한 209.86달러로 마감했다. 52주 내 최고가와 최저가는 각각 138.80달러와 299.29달러로 나타났다. 이 주식은 지난 1년 동안 18% 하락했고, 올해 들어서만 16% 하락했다.
Image created using artificial intelligence via Midjourney.
