기술주들은 연중 가장 강한 달 중 하나에 접어들었다. 나스닥 100 지수는 계절적 호재와 9월 이후 반등에 힘입어 10월이면 꾸준히 광범위한 시장 추세를 앞지른다.
1999년 설립 이후, 나스닥 100을 반영하는 인베스코 QQQ 트러스트(NASDAQ:QQQ)는 10월에 평균 2.98%의 수익률을 기록하며 가장 실적이 좋은 달로 나타났으며, 그 다음으로 11월에 2.77%의 수익률을 기록했다.
마찬가지로 Technology Select Sector SPDR Fund(NYSE:XLK) 역시 10월 평균 수익률 2.77%를 기록하며, 11월의 2.96% 상승에 이어 두 번째로 좋은 성과를 보이는 달이다.
나스닥 100 지수의 40년 역사를 살펴보더라도 10월은 평균 수익률 1.69%, 상승 확률 63%로 대부분의 월간 실적을 상회하는 긍정적 편향을 유지하고 있다.
10월에 기술주가 강세를 보이는 이유는?
10월 기술주 계절적 강세에는 최소 두 가지 핵심 이유가 있다.
첫째, 10월은 4분기 시작을 알리는 달로, 역사적으로 미국 주식이 가장 강한 성적을 보이는 시기다.
투자자들은 연말 수요에 대비해 포지션을 조정하며, 특히 기술 기업들이 연말 판매 시즌을 준비하고 4분기 및 향후 연간 전망을 제시하는 실적 발표를 진행하기 때문이다.
둘째, 10월은 종종 9월 하락세를 뒤따른다. 1985년 이후 나스닥 100 지수의 평균 수익률이 마이너스(-0.67%)를 기록한 유일한 달이 9월이다. 이는 트레이더들이 흔히 “저가 매수(buy-the-dip)”의 달이라 부르는 상황을 조성한다.
이 추세의 사례는 설득력 다.
- 2001년 9월: 나스닥 100 지수 20.5% 하락 → 10월 16.8% 반등
- 2002년 9월: 11.66% 하락 → 10월 18.86% 급등
- 2011년 9월: 4.54% 하락 → 10월 10.33% 급등
- 2021년 9월: 5.73% 하락, 10월 7.9% 반등
- 2022년 9월: 10.6% 하락, 10월 3.96% 상승
이러한 패턴은 투자자 심리를 잘 나타낸다. 9월의 약세는 4분기 포지션 구축이 본격화되기 전에 위험 요소를 제거하는 경향이 있다.
10월에 주목할 5대 기술주
다음 5개 종목은 10월 동안 꾸준히 높은 수익률을 기록한 것으로 유명하다.
1. 알파벳 (NASDAQ:GOOGL)
10월은 알파벳의 최고 실적을 기록하는 달이다. 주식은 평균 8.35% 상승했으며, 71%의 확률로 상승 마감했다.
- 최고의 10월: 2004년 +47.1%
- 최악의 10월: 2008년 -10.3%
2. 마이크로소프트 (NASDAQ:MSFT)
마이크로소프트 역시 10월에 월간 최고 수익률을 기록하며 평균 +4.78%, 67%의 상승 확률을 보인다.
- 최고의 10월: 2007년 +24.95%
- 최악의 10월: 2008년 -16.3%
3. 넷플릭스 (NASDAQ:NFLX)
넷플릭스는 10월을 1월 다음으로 두 번째로 강한 달로 만들었으며, 평균 7.1% 상승률과 70%의 승률을 기록했다.
- 최고의 10월: 2003년 +70%
- 주목할 만한 상승률: 2007년 +27.6%, 2016년 +26.7%
4. 램 리서치 (NASDAQ:LRCX)
10월은 램 리서치에 두 번째로 좋은 달로, 평균 수익률 7.22%, 상승 확률 67%를 기록했다.
- 최고의 10월: 1998년 +44.4%
- 최악의 10월: 2008년 -29%
5. 오라클 (NYSE:ORCL)
10월은 6월 다음으로 오라클의 두 번째로 강한 달로, 평균 3.8% 상승률과 63% 상승 확률을 기록한다. 오라클은 2025년 9월 25% 급등하며 계절적으로 강한 이 시기에 추가 모멘텀을 더했다.
- 최고의 10월: 2002년 +29.64%
- 최악의 10월: 2000년 -16.2%
결론
기술주에 대한 10월의 계절적 강세는 우연이 아니다. 이는 40년간의 나스닥 100 지수 역사, 일관된 업종 상승률, 그리고 4분기 전에 약세 매수를 선호하는 투자자 행동에 의해 뒷받침된다.
과거 실적이 미래 수익을 보장하지는 않지만, 계절적 흐름에 맞추어 거래하려는 투자자들에게 이번 달은 기술계 최대 기업들에 대한 역사적으로 유리한 기회가 될 수 있다.
이미지: 셔터스톡
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