Author: Piero Cingari

미국 주도의 이란 공격이 시작된 지 사흘 만에 글로벌 주식 시장은 분열을 보이고 있다.단 이틀간의 거래만으로도 세계는 에너지 생산국과 에너지 수입국이라는 두 진영으로 갈라졌다. 호르무즈 해협을 통과하지 못하는 원유 한 배럴마다 양측의 격차는 더욱 벌어지고 있다.

원유 시장이 최악의 시나리오를 반영하기 시작했다.미국 원유 펀드(NYSE:USO)가 추적하는 유가는 월요일에 배럴당 72.50달러로 8.3% 급등하며, 러시아의 우크라이나 침공으로 가격이 100달러를 넘어섰던 2022년 3월 이후 최대 일일 상승폭을 기록했다.

항공우주 및 방위 산업주들이 월요일(2일) 사상 최고치를 경신했다. 미국이 이란에 대한 강경 발언을 이어가면서 시장의 기대가 제한적 공격에서 지속적인 군사 작전 가능성으로 전환됐기 때문이다.

유가는 4년 만에 가장 격렬한 세션을 기록할 전망이다.월요일(2일) 오전 서부 텍사스 중질유(WTI) 선물은 배럴당 약 72달러로 8% 이상 급등했다. 이는 미국과 이스라엘의 이란에 대한 공조 공격에 시장이 반응한 결과로, 특히 최고 지도자 아야톨라 알리 하메네이의 사망이 확인되면서 분쟁 확대와 공급 차질에 대한 우려가 고조됐다.

지난 10년을 정의했던 미국 시장 지배력의 상징이 조용히 사라지고 있다. 뱅크오브아메리카는 새로운 세계 질서가 다음 강세장을 주도할 요소를 재편할 수 있다고 전망한다.

생산자물가지수(PPI)가 1월 전 부문에서 예상보다 높은 상승률을 기록했다. 이는 물가 압박이 지속될 수 있다는 우려를 재점화하고 연방준비제도(Fed)의 금리인하 시기를 복잡하게 만들었다.

시트리니 리서치의 연구 노트는 불안한 미래를 그렸다. 인공지능(AI) 에이전트가 대규모로 인간 노동을 대체하면서 화이트칼라 근로자들 사이에서 대량 실업이 발생한다는 것이다. 시트리니의 종말론적 시나리오에 따르면, 2028년까지 미국 실업률은 10%를 넘어설 것이며 주간 실업수당 청구 건수는 50만 건에 육박할 전망이다.

2008년 초 이후로 볼 수 없었던 강세 신호가 조용히 시장에 돌아왔다.SPDR 골드 셰어스(NYSE:GLD)가 추적하는 금은 현재 S&P 500 지수를 7개월 연속으로 능가했는데, 이는 2008년 2월 이후 가장 긴 연속 상승 기록이다.

2026년 첫 두 달 동안 월가에서는 2022년 2월의 충격 이후 볼 수 없었던 업종 간 격차가 발생했다.당시 러시아의 우크라이나 침공은 에너지 및 원자재로의 격렬한 자금 이동을 촉발했다. 유가가 급등했고 방산주가 급등했으며 인플레이션 우려로 기술주가 매도되었다.

골드만삭스는 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 분기 실적이 폭발적으로 증가한 후, AI 칩 거대 기업이 앞으로 몇 달 동안 시장 평균을 상회할 “더 명확한 길”을 확보했다고 평가하며 투자의견을 다시 한 번 강조했다.