Author: Surbhi Jain

이커머스 분야의 다음 경쟁은 누가 가장 큰 온라인 상점을 소유하느냐를 둘러싼 것이 아닐 수도 있다. 오히려 소비자가 무엇을, 어디서 구매하고, 거래가 어떻게 완료되는지를 결정하는 AI 에이전트를 누가 장악하느냐를 둘러싼 경쟁이 될 수도 있다.

알파벳(NASDAQ:GOOGL)(NASDAQ:GOOG) 구글은 인공지능(AI) 인프라 확장을 서두르며 향후 수십 년간 사용할 원자력 전력을 확보하고 있지만, 원자로 생산량을 확보하는 것은 전체 계획의 일부에 불과하다.

스페이스X(NASDAQ:SPCX)의 9월 22일 스타십(Starship) 비행은 세계 최대 로켓이 궤도에 도달할 수 있는지 여부를 넘어 더 많은 것을 시험할 것이다. 투자자들에게 있어 더 중요한 질문은 스타십이 스타링크를 시작으로 스페이스X의 차기 성장 단계를 뒷받침하는 인프라로 마침내 자리 잡을 수 있을지 여부다.

모더나(NASDAQ:MRNA)의 가장 큰 문제는 더 이상 자사의 mRNA 기술이 암 치료에 효과가 있음을 입증하는 것이 아니다. 투자자들은 지난 8월에 이미 그 답을 얻었다.이제 더 어려운 질문은, 흑색종 치료에서 거둔 한 번의 획기적인 성과가 상업적으로 의미 있는 항암 치료 사업으로 발전할 수 있을지, 그리고 모더나가 급격히 상승한 기업 가치를 정당화하기 위해 필요한 제조, 규제 및 임상 후속 조치를 제대로 이행할 수 있을지 여부다.

캐시 우드는 스페이스X(NASDAQ:SPCX)가 스타십이 일론 머스크의 야심 찬 발사 목표를 달성할 경우, 돌이켜보면 “심층 가치 투자 기회”가 될 수 있다고 주장했다.이러한 주장은 스타십 발사 한 번당 약 10억 달러의 매출을 창출할 수 있는 잠재력에 기반을 두고 있지만, 우드가 언급한 연간 10조 달러라는 수치는 추산치일 뿐, 스페이스X의 공식 전망치는 아니다.

엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 인공지능(AI) 붐에 대한 가장 큰 위협은 수요 둔화가 아닐 수도 있다. 오히려 전력망이 이를 감당할 수 있을지 여부가 문제일 수 있다.엔비디아의 젠슨 황 CEO가 AI 개발 속도를 늦추라는 요구에 반박하는 한편, 엔비디아는 알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOG) 구글 및 에너지 기업들과 협력하여 AI 데이터센터가 전력망 상황에 유연하게 대응할 수 있도록 만들고 있다. 이는 AI 붐의 다음 단계를 가로막는 인프라적 제약이 무엇인지 드러내는 대목이다.

수년 동안 삼성전자(OTC:SSNLF)는 자사의 반도체 사업을 미국 고객들에게 더 가까이 다가가기 위해 미국 내 생산 시설을 활용해 왔다. 이제 SK하이닉스(NASDAQ:SKHY)도 유사한 사업 기반을 구축하고 있지만, 뚜렷하게 AI에 중점을 두고 있다.

엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 더 이상 AI 붐의 ‘삽과 곡괭이’만 판매하는 데 그치지 않는다. 엔비디아는  AI의 다음 단계를 구축하는 데 필요한 자금, 인프라, 컴퓨팅 파워를 누가 확보할지 결정하는 데 점점 더 큰 역할을 하고 있는데, 이것이 바로 차마스 팔리하피티야가 ‘올인 서밋(All-In Summit)’에서 이 회사를 “AI의 은행”이라고 칭한 이유를 설명할 수 있다.

코인베이스 글로벌(NASDAQ:COIN)은 토큰화된 주식에 대한 새로운 기준을 제시했다. 이는 기초 주식으로 완전히 뒷받침되는 실제 증권으로, 배당금과 의결권이 모델에 내재되어 있다.

마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)의 새로운 AI 안전 프레임워크는 이미 월스트리트로부터 호평을 받고 있다.월요일(14일) 정규장에서 크라우드스트라이크 홀딩스(NASDAQ:CRWD)의 주가는 13.85% 상승, 팔로알토 네트웍스(NASDAQ:PANW)는 13.09% 상승, 클라우드플레어(NYSE:NET)는 7.77% 상승 마감했다. 이는 투자자들이 AI 모델을 넘어 점점 더 자율적으로 발전하는 시스템을 통제하는 데 필요한 보안 인프라에 주목했기 때문이다.