온라인 데이팅 산업이 가장 힘든 시기를 겪고 있을 수 있다. 전 세계 온라인 데이팅 지출이 2025년 0% 성장으로 정체될 것으로 예상되는 가운데, JP모건의 애널리스트인 코리 카펜터(Cory Carpenter)는 혁신 부족과 젊은 사용자들의 관심 감소로 인한 침체를 보고 있다.
인공지능(AI)이 더 스마트한 매칭의 미래를 약속하는 가운데, 카펜터는 매치 그룹(NASDAQ:MTCH)과 범블(NASDAQ:BMBL)의 전환 노력이 아직 초기 단계에 불과하며 앞으로 어려운 한 해가 될 것이라고 믿고 있다.
매치 그룹: 틴더 턴어라운드가 실패
- 등급: 중립
- 목표 주가: $33
- 업사이드: 매출 감소 속에서 마진 확장
매치의 대표 앱인 틴더는 야심찬 AI 기반 제품 로드맵에도 불구하고 유료 사용자 수 감소에 직면해 있다. 2027년까지 매출 성장이 회복되지 않을 것으로 예상되는 가운데, 단기 전망은 어두운 상황이다. 카펜더는 틴더가 사용자 및 매출 추세를 안정시키기 위해 애쓰고 있음을 강조하며, “틴더의 회복에는 수년이 걸릴 것이며, 헤지펀드들은 여전히 조심스럽게 접근하고 있다”고 언급한다.
2025년의 주요 촉매제로는 생체 인식 검사, AI 지원 탐색 기능 및 잠재적인 행동주의 압력이 있다. 2.4%의 배당 수익률과 유망한 마진 중심 전략에도 불구하고, 투자자들은 회의적인 시각을 유지하고 있다.
관련 기사: 매치 그룹 애널리스트, 틴더 문제 및 업계 도전 과제를 지적하며 주식 등급 하향 조정
범블: 순조롭지 못한 전환
- 등급: 중립
- 목표 주가: $8
- 업사이드: 제한적인 자사주 매입 가능성, M&A 기회
범블의 성장을 재활성화하기 위한 전환은 순조롭지 않게 시작되었으며, 2024년 앱 재출시가 기대에 미치지 못했다. 2025년에도 매출이 다시 감소할 것으로 예상되며, 주요 경쟁자인 힌지가 계속해서 시장 점유율을 높이고 있다.
카펜터는 범블의 새로운 제품 기능이 “변화를 주기보다는 점진적”이라고 언급하며, 회의적인 시각을 유지하고 있다. 겨울 제품 출시에서는 AI 기반 사진 선택 및 신분증 인증과 같은 혁신이 포함되어 있지만, 이는 불확실성 속에서 희망의 빛을 제공할 뿐이다. 경영진의 생태계 강화 및 고객 경험 혁신에 대한 집중은 의미 있는 결과를 보여주기까지 더 많은 시간이 필요할 수 있다.
산업의 큰 변화가 올까?
단기 전망이 밝지 않은 가운데, 카펜터는 산업 통합의 가능성을 보지만, 단기적인 비공개 인수 거래에 대해서는 회의적이다.
데이트 산업의 다음 장은 대담한 AI 기반 제품 혁신이나 성장을 재점화할 획기적인 인수합병에 달려있을 수 있다.
주가 움직임: 매치 그룹의 주식은 금요일 3.30% 하락한 30.81달러에 마감되었다. 반면 범블의 주가는 변동없이 7.56달러에 마감되었다.
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사진: Shutterstock
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