관세로 인한 시장 혼란이 주식에 영향을 미치고 있지만, 하이타워 어드바이저스(Hightower Advisors) 수석 투자 전략가이자 포트폴리오 매니저인 스테파니 링크(Stephanie Link)는 혼란 속에서 기회를 보고 있다.
54억 달러의 자산을 관리하는 스테파니 링크는 강력한 상승 가능성이 있다고 믿는 주식 4종목에 투자하고 있다. 아마존(NASDAQ:AMZN), 팔로알토 네트웍스(NASDAQ:PANW), 타깃(NYSE:TGT) 및 넥스테라 에너지(NYSE:NEE)이다.
아마존: 불확실한 시기에도 소매 시장 지배
스테파니 링크는 “소매 업계의 경우 대형 업체들이 점점 더 커지고 있다”며 “아마존은 지난 분기에 실제로 시장 점유율이 410% 포인트 증가했으며 수익성도 상승하고 있다”고 했다.
그는 일부 용량 제약에도 불구하고 하반기에 아마존의 성장이 더욱 가속화될 것으로 보고 있다. 지속적인 마진 확대와 이커머스 분야에서의 지배력이 장기 투자자들에게 탁월한 선택이 될 것이라고 믿는다.
팔로알토 네트웍스: 저렴한 사이버보안 주식?
“나는 사이버보안을 중요하게 생각하기 때문에 지난달에야 팔로알토를 구매하기 시작했고, 팔로알토는 이 분야에서 상위 5개 업체 중 하나다.”
그는 최초 구매 이후 주가가 14% 하락했지만, 플랫폼화를 추진하면 연간 150억 달러의 반복 매출 기회를 창출할 수 있다고 말했다. 아직 크라우드스트라이크보다 밸류에이션이 저렴하기 때문에 장기적으로 팔로알토를 매력적인 매수 기회로 보고 있다.
타깃: 소매 회복의 기회
“타깃은 현재 2월 이후 24% 하락했기 때문에 다소 위험처럼 보일 수 있지만, 개선의 조짐이 보인다.”
타깃은 제품 믹스와 감소하는 트래픽으로 어려움을 겪었지만, 최근 분기에는 반전의 징후가 보였다. 스테파니 링크는 타깃이 이러한 모멘텀을 이어가고 일관된 성과를 낼 수 있다면 투자자 신뢰가 돌아올 것이라고 본다.
넥스테라 에너지: 드물게 저평가된 유틸리티 주식
“넥스테라는 항상 너무 비싸서 평균 주가 대비 매출의 30배에 거래되어 소유한 적이 없었는데, 지금은 18배에 거래되고 있으며 고점 대비 15% 하락했다.”
스테파니 링크는 천연가스 플랜트와 데이터 센터용 에너지 솔루션에 주력하는 GE 버노바와의 합작 투자를 강력한 장기 성장 동력으로 꼽는다. 탄탄한 재무제표와 보기 드문 할인폭을 갖춘 넥스테라는 현 주가 수준에서 매력적인 매수 기회로 보고 있다.
전략적인 저가매수 접근법
링크의 전략은 펀더멘털이 탄탄한 우량 기업을 할인된 가격에 찾는다는 핵심 테마를 강조한다.
시장이 관세 불확실성에 반응함에 따라 장기적으로 시장수익률 상회할 것으로 예상되는 포지션에 추가하기 위해 가격 변동을 활용하고 있다. 혼란 속에서 매수 기회를 찾고 있는 투자자는 이 수십억 달러 규모의 펀드의 최근 움직임을 주목할 필요가 있다.
사진: 파블로 아반지니(Pablo Avanzini) 제공, Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
