오픈도어 테크놀로지스(NASDAQ:OPEN)의 턴어라운드가 고속으로 전환되고 있다. JP모건의 애널리스트인 대 리(Dae K Lee)는 새로운 경영진이 “회사를 재창립“하고 기존 재고를 정리하고 인수를 가속화하기 위해 볼륨 중심 전략으로 전환함에 따라 “중대한 변화가 진행 중”이라고 말한다.
- 오픈도어 주식 추적 여기.
리 애널리스트는 비중확대(Overweight) 등급과 2026년 12월 목표주가 8달러를 유지하며 주택 리모델링 플랫폼의 재설정이 마침내 지속적인 수익성으로 이끌 수 있다고 말한다.
오픈도어, 2026년 수익성 목표로 볼륨 성장 추진
이 회사의 3분기 실적은 이전 경영진의 “위험 회피적 접근 방식”의 여파로 인해 흐려졌지만, 리 애널리스트는 이러한 정리 단계를 필요한 기초 작업으로 본다. 스프레드가 줄어들고 가격 모델이 재조정됨에 따라 오픈도어는 4분기에 인수가 전분기 대비 최소 35% 증가할 것으로 예상한다.
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목표는 2026년 말까지 순이익이 5~7% 범위의 기여 마진과 더 엄격한 재판매 속도를 기반으로 손익분기점에 도달하는 것이다. JP모건은 이제 2027년 매출을 약 80억 달러로 예상하며 재건에 대한 자신감을 강조한다.
AI와 데이터가 오픈도어에 우위를 제공
리에 따르면 오픈도어는 “주택 매매 방식을 혁신하기 위해 기술과 데이터를 활용하고 있다”고 한다. AI 기반 가격 책정 및 워크플로 자동화부터 모기지 및 보증 제공과 같은 새로운 부가 서비스에 이르기까지 회사는 효율성에 베팅하여 거래당 마진을 높이고 있다.
그는 “변화가 쉽거나 선형적이지 않을 것”이라고 인정하면서도 미국 부동산 시장은 “파괴를 위한 준비가 되어 있다”고 말하며 오픈도어가 이를 주도할 기술과 규모를 갖추고 있다고 말한다.
오픈도어의 수익성으로 가는 길은 한 가지, 즉 속도에 달려 있다. 경영진이 인수를 확장하고 비용을 동시에 통제할 수 있다면 JP모건은 주식의 회복이 시장을 형성하는 야망을 반영할 수 있다고 말한다.
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사진: Shutterstock
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