테슬라(NASDAQ:TSLA)는 1분기 S&P 500 지수에서 가장 실망스러운 실적을 기록한 종목 대열에 조용히 합류했다.
팩트셋(FactSet)에 따르면 테슬라는 1분기 실적이 예상치를 25.3%나 밑돌면서 실제 주당순이익 서프라이즈에서 하위 10%에 머물렀는데, 이는 전기차 선두주자로서 주목할 만한 저조한 실적이다.
테슬라의 EPS 충격: 잊고 싶은 1분기
실적 예상치를 25% 하회한 실적으로 인해 테슬라는 노르웨이 크루즈 라인 홀딩스(NYSE:NCLH) 및 퍼스트 솔라(NASDAQ:FSLR)와 나란히 놓이게 되었다. 이는 보통 테슬라가 속하는 실적 그룹과는 거리가 멀다.
1분기 실적 데이터는 테슬라의 헤드라인을 장식하는 혁신과는 다른 그림을 그렸으며, 산업 파괴자가 아닌 부진한 성과를 보이는 기업들과 함께 묶이고 말았다.
테슬라 차트: 290달러 이상 유지될까?
실패에도 불구하고 테슬라는 여전히 두 가지 스토리를 가지고 있다. 주가는 지난 12개월 동안 78% 가까이 상승했지만 연초 대비 18.64% 하락하여 308달러 부근에서 거래되고 있으며 이는 8일 및 20일 단순이동평균(SMA)을 모두 하회하는 것으로 뚜렷한 약세 신호다. 이 범위 아래로 더 깊이 하락하면 더 많은 기술적 고통을 겪을 수 있다.
그럼에도 불구하고 테슬라 주식은 엇갈린 신호를 보이고 있다. 50일 이평선이 292.32달러로 바닥 가능성을 암시하고 있다. 한편, MACD(이동평균 수렴/발산) 지표는 여전히 양수이고 RSI(상대강도지수)는 중립 부근에서 움직이며 기술적 균형을 나타내지만 확신이 거의 없다.
왜 실적이 예상치를 하회했을까? 생산 차질. 마진을 깎아먹는 가격 인하 때문이다. 특히 전기차 경쟁이 가열되고 거시적 불확실성이 지속됨에 따라 수요에 대한 의문도 나타났다.
하지만 에너지 사업이 확장되고 있고, 글로벌 확장이 계속되고 있으며, 반복되는 소프트웨어 및 FSD 매출이 마진 낙관론을 회복할 수 있다는 점에서 테슬라의 장기적인 스토리는 그대로 유지되고 있다.
테슬라 투자자를 위한 다음 단계는?
테슬라 투자자는 다음 사항을 주시할 필요가 있다.
- 테슬라의 2분기 가이던스 및 가격 전략의 재조정 여부
- 주가의 기술적 지지선과 290~295달러 영역에서 유지될지 아니면 더 깊은 하락세를 보일지 여부
- 내러티브의 변화: 테슬라가 마진 이야기와 소프트웨어 반복 매출에 다시 기대면 단기적인 불안에도 불구하고 주가가 반등할 수 있다.
투자자의 딜레마는 분명하다. 테슬라가 1분기 S&P에서 가장 실망스러운 EPS를 기록했지만, 이것이 장기적인 문제의 신호일까요, 아니면 단기적인 일시적인 현상일까?
사진: Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
