2025년의 기술 세계는 회복력, 통합 그리고 엣지 AI(Edge AI)의 끊임없는 상승으로 정의될 것이다.
JP모건의 애널리스트인 사믹 채터지(Samik Chatterjee)는 2025년 하드웨어와 네트워킹에 대한 그의 주요 예측을 발표했다. 명확하게도, 2025년은 회복력, 엣지 AI, 그리고 몇 가지 놀라운 반전으로 가득 차게 될 것이다. 투자자들이 알아야 할 내용은 다음과 같다.
애플과 엣지 AI: 2025년의 두 핫 이슈
채터지는 애플(NASDAQ:AAPL)이 큰 힘을 발휘할 것으로 예상하고 있다. 그는 아이폰 17에 대한 기대감과 엣지 AI의 발전이 투자자들을 사로잡을 것이라고 본다. 가치 평가 논란은 잊어버리자—스마트폰과 PC에 인공지능(AI)이 통합되면 애플은 연중 대부분의 시간 동안 만만치 않은 존재가 될 수 있다.
하이퍼스케일러들이 AI 확장성 논쟁에 시달릴 수 있지만, 엣지 AI는 주목을 받을 것이다. 12월까지는 엣지 AI가 기술 세계의 사랑받는 존재로 자리 잡아, 더 스마트한 기기를 구동하고 투자자들을 2026년까지도 흥미롭게 만들 것이다.
AI의 ROI(투자 수익률)는 매출 증가를 주도하기보다는 비용 절감에 초점을 맞추고 있다. 기업들은 기본적인 운영을 유지하며, AI를 활용하여 운영을 더 효율적으로 만들고 매출 증가를 위한 헤드라인 장식은 지양할 것이라고 이 애널리스트가 말했다.
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클라우드 전쟁이 하드웨어에 유리하게 작용
온프레미스와 클라우드 인프라 간의 오랜 갈등이 2025년에는 하드웨어 쪽으로 기울어질 것이다. 채터에 따르면, 델 테크놀로지스(NASDAQ:DELL)와 시스코 시스템즈(NASDAQ:CSCO)와 같은 회사들이 클라우드 지배에 대한 우려를 불식시킬 수 있다. 이는 기업들이 AI 워크로드에 대한 클라우드의 ROI를 재고할 때 발생하는 일이다.
AI 주식: 롤러코스터 같은 여정
AI를 활용하는 플레이어들인 아리스타 네트웍스(NYSE:ANET)와 코히런트(NYSE:COHR)는 순탄치 않은 항해를 할 것이다. 연초의 불확실성이 주가에 영향을 미치다가 중반기 실적이 명확성을 제공할 것이다.
투자자들은 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 블랙웰(Blackwell)과 800G 이더넷 스위칭이 주목받기를 기다릴 것이다.
가치 평가 압박, 사이클 변화로 인한 M&A 열풍 촉발
하드웨어 부문에서 프리미엄 가치 평가가 승자와 패자의 격차를 좁힐 것이라고 채터지가 말한다. 올해의 테마는? 언더독에서 가치를 찾거나 M&A 기회를 기다려 숨은 잠재력을 발휘하는 것이다.
통신업체, 기업, 케이블 사업자들이 순환적 반등을 준비함에 따라 통합이 가열될 수 있다. 채터지는 더 강한 플레이어들이 회복 이득을 증폭시키고 비용을 절감하기 위해 라이벌들을 움켜쥘 것이라고 예측한다.
계약 제조사: 새로운 인기 주자
역사적으로 OEM에 의해 가려졌던 계약 제조사들이 빛을 발할 준비를 하고 있다. 낮은 위험, 더 나은 마진 및 AI 인프라 프로젝트와의 연계는 2025년의 예상 외의 승자가 될 수 있다.
관세 문제 과장된 우려
관세가 걱정되나요? 걱정하지 마세요. 채터지는 수년간의 공급망 투자로 기업들이 최악의 상황에서 보호받을 것이라고 예상하며, 주식이 상승하는 동안 비관론자들은 머리를 긁적이게 될 것이다.
전기차(EV)와 자율주행차(AV): 과대 광고 피로감 발생
전기차(EV)와 자율주행차(AV)는 또 한 번의 성장통을 겪게 될 것이다. 미국의 전기차 보조금이 불안정하고 자율주행 기술의 발전이 더디게 진행됨에 따라 낙관론은 사라질 수 있다고 채터지가 말한다. 단, 엄격하게 통제된 공간에서 견인력을 얻을 수 있는 로보택시를 제외하고는 말이다.
JP모건의 2025년 비전은 명확하다: 엣지 AI가 성장 엔진이며, 애플은 막을 수 없는 존재로 남고, 통합이 올해를 정의할 수 있다. 투자자들에게는 기술 부문의 다음 큰 움직임을 탐색할 수 있는 로드맵이 될 것이다.
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사진 출처: ImageFlow/ Shutterstock.com
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